日前，中國證監(jiān)會向各家保薦機構下發(fā)了《關于做好企業(yè)信用信息盡職調查工作的通知》(下簡稱《通知》)。《通知》要求創(chuàng)業(yè)板擬IPO公司必須在招股書中根據(jù)金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺上的信息，披露企業(yè)的欠稅情況、社會保險參保繳費情況、借款人財務情況、支付信用等信息。而對于擬IPO公司的信貸狀況也要求統(tǒng)一披露，包括企業(yè)期末未結清信貸信息、未結清不良信貸信息和當前對外擔保及被擔保情況都需一一列明。保薦人必須對這些信息進行盡職調查。
早報記者從一券商投行部負責人了解到，“征信平臺信息的使用由創(chuàng)業(yè)板IPO項目開始，今后可能會覆蓋到中小板和主板的IPO、并購重組等多個環(huán)節(jié)”。
盡職調查征信信息
據(jù)悉，各家券商投行部門基本是在本周收到了該份創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管函。一投行部負責人表示，該次盡職調查目前只針對創(chuàng)業(yè)板公司，對主板和中小板尚暫時沒有要求。
投行人士表示，證監(jiān)會要求保薦機構應將擬IPO的創(chuàng)業(yè)板公司在征信平臺信用信息納入盡職調查范圍。通過征信平臺獲取企業(yè)基本信用信息報告(簡單版)和企業(yè)基本信用信息報告(明細版)。
征信平臺信用信息，指的就是由中國人民銀行(央行)牽頭規(guī)劃建設的征信平臺，是目前國內較大的企業(yè)和個人信用信息系統(tǒng)。今年9月份，證監(jiān)會已宣布與央行征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，信用信息共享正式啟動，一方面向征信平臺提供證券期貨監(jiān)管執(zhí)法公開信息，另一方面在證券期貨監(jiān)管執(zhí)法工作中使用征信平臺信息。
但是，即便是央行征信平臺的信息，證監(jiān)會仍要求保薦人對該信息進行盡職調查�！白C監(jiān)會要求對簡單版和明細版內的企業(yè)信息都要進行核查。并出具‘信用信息專項核查意見’，作為IPO必備的封卷材料�！�
這次通知覆蓋了目前已經申報IPO材料和尚未申報的所有擬IPO創(chuàng)業(yè)板企業(yè)。11月30日前申報材料的企業(yè)，保薦機構也必須在企業(yè)上發(fā)審會前補充提交“專項核查意見”。
重點關注借貸、社保信息
證監(jiān)會要求創(chuàng)業(yè)板公司的征信信用信息必須包括：企業(yè)被行政處罰情況、獲得行政許可情況、獲得認證情況、獲得資質情況、法院判決和執(zhí)行情況；企業(yè)欠稅情況、社會保險參保繳費情況、住房公積金繳費情況；企業(yè)對外投資情況、借款人財務情況、期末未結清信貸信息(余額)、未結清不良信貸信息、已結清不良信貸信息、當前對外擔保及被擔保情況；支付信用信息和質檢通關及企業(yè)進出口監(jiān)管信息。
“如果與招股說明書披露的信息不一致，保薦機構要解釋差異產生的原因�！鄙鲜鐾缎腥耸空f道，保薦機構還要負責就征信信息查詢結果與信息披露之間的差異是否構成虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏發(fā)表明確的核查意見。
“目前創(chuàng)業(yè)板IPO公司招股書中的很多內容均是由發(fā)行人自己提供的，而不負責的保薦人(占大多數(shù))也不會去一一進行第三方核實�！痹撠撠熑苏f道，這是創(chuàng)業(yè)板IPO公司普遍存在的弊病。
證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板部主任張思寧在今年投行培訓時就曾表示，現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板上市公司普遍存在盡職調查工作不到位的問題。他說，很多問題通過審核、舉報發(fā)現(xiàn)卻沒有獨立盡職調查；很多外部文件(如供應商、客戶、監(jiān)管部門等)均由發(fā)行人提供，保薦人沒有復核程序就沒有符合程序；對新的處罰和變化未予以關注�！岸覕M上市企業(yè)的關鍵問題往往被保薦人一筆帶過……信息披露出現(xiàn)前后矛盾，相關風險未能充分揭示，行業(yè)排名和信息統(tǒng)計缺乏客觀性和權威性�！�
創(chuàng)業(yè)板遭遇信任危機
一券商投行部負責人告訴早報記者，在與證監(jiān)會溝通中得知，征信平臺信息的使用由創(chuàng)業(yè)板的IPO項目開始，今后會覆蓋到中小板和主板的IPO、并購重組等環(huán)節(jié)。
值得關注的是，中國證監(jiān)會相關負責人在11月9日回應市場四大熱點問題時專指要“嚴懲資本市場失信行為”。“這次征信系統(tǒng)首先在創(chuàng)業(yè)板IPO公司中啟用，顯見，證監(jiān)會對創(chuàng)業(yè)板上市公司的誠信狀況并不滿意�！币蝗藤Y管部負責人說道。
證監(jiān)會的這次“回應”一直被市場解讀為證監(jiān)會新晉主席郭樹清任職后燒出的“第一把火”。
縱觀創(chuàng)業(yè)板成立至今的2年半時間里，共有275家“高新技術企業(yè)”登上創(chuàng)業(yè)板。從今年三季報來看，凈利潤同比下降的公司就有78家，遠高于2010年底的32家；另外，截至昨日收盤，有264家創(chuàng)業(yè)板公司股價處于破發(fā)狀態(tài)。
相比A股主板開板初期上市的深發(fā)展，中小板開板初期上市的新和成、蘇寧電器，2年半的時間過去了，創(chuàng)業(yè)板仍未出現(xiàn)一家出類拔萃的公司，但高管套現(xiàn)、風投企業(yè)瘋狂套現(xiàn)、一夜造富、業(yè)績變臉的公司卻比比皆是。
