一、加快多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，積極拓展中小微企業(yè)融資渠道
一是加快發(fā)展中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。截至今年6月底，中小企業(yè)板共有上市公司701家，首發(fā)融資4793億元；創(chuàng)業(yè)板共有上市公司355家，首發(fā)融資2310億元，7家創(chuàng)業(yè)板公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券融資19.8億元。二是將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)從北京中關(guān)村擴(kuò)大至上海張江、天津?yàn)I海、武漢東湖。截至今年6月底，4個(gè)高新園區(qū)累計(jì)有212家公司掛牌，其中7家公司實(shí)現(xiàn)在中小企業(yè)板或創(chuàng)業(yè)板上市，47家掛牌公司完成了56次定向增資。最近，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至全國(guó)。目前正在制定相關(guān)工作方案。三是啟動(dòng)中小企業(yè)私募債試點(diǎn)，對(duì)非上市中小企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行債券采用備案制，拓寬中小微企業(yè)融資渠道。截至今年6月底，中小企業(yè)私募債試點(diǎn)范圍已擴(kuò)大至22個(gè)省(區(qū)、市)。滬深交易所累計(jì)接受311家企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)私募債備案，備案金額413.7億元；210家企業(yè)完成發(fā)行，籌集資金269.9億元。
二、推動(dòng)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度，為中小微企業(yè)提供更加多樣化的金融服務(wù)
推動(dòng)證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理、直接投資、承銷(xiāo)中小企業(yè)私募債、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，支持中小微企業(yè)發(fā)展。比如近期東方證券公司對(duì)阿里巴巴[微博]小額貸款公司的信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化，并在深交所上市交易，為支持眾多小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者融資進(jìn)行了有益嘗試。支持期貨公司創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理工具，重點(diǎn)引導(dǎo)中小微農(nóng)業(yè)企業(yè)通過(guò)農(nóng)產(chǎn)品期貨開(kāi)展合作套保、定價(jià)服務(wù)、倉(cāng)單服務(wù)等期現(xiàn)結(jié)合業(yè)務(wù)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。拓寬基金管理公司投資范圍，共批準(zhǔn)41只主要投資于中小企業(yè)的基金，截至今年6月底，規(guī)模達(dá)到291.9億元。
此外，證監(jiān)會(huì)還大力推進(jìn)行政審批制度改革，自2001年行政審批制度改革工作全面啟動(dòng)以來(lái)，已分6批累計(jì)取消136項(xiàng)行政審批項(xiàng)目，為包括中小微企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)健康發(fā)展?fàn)I造了良好環(huán)境。
下一步，證監(jiān)會(huì)將認(rèn)真貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院的工作部署和馬凱副總理在這次會(huì)議上的重要講話精神，堅(jiān)持維護(hù)“公開(kāi)、公平、公正”的市場(chǎng)秩序、維護(hù)投資者尤其是中小投資者合法權(quán)益，支持中小微企業(yè)發(fā)展。一是完善中小企業(yè)板制度安排，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則體系，形成適合中小微企業(yè)特點(diǎn)的“小額、快速、靈活”的融資方式。二是加緊落實(shí)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)的具體實(shí)施方案。在清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所基礎(chǔ)上，支持證券公司通過(guò)區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)為中小微企業(yè)提供掛牌公司推薦、股權(quán)代理買(mǎi)賣(mài)等服務(wù)。三是進(jìn)一步擴(kuò)大中小企業(yè)私募債試點(diǎn)范圍，更好地滿(mǎn)足中小微企業(yè)的融資需求。四是抓緊推出非上市公眾公司定向發(fā)行細(xì)則，適時(shí)出臺(tái)非上市公眾公司并購(gòu)重組管理辦法，支持中小微企業(yè)股本融資、股份轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)重組等活動(dòng)。五是穩(wěn)步推進(jìn)商品期貨品種創(chuàng)新，為中小微企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)價(jià)格提供有效工具。六是推動(dòng)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范務(wù)實(shí)、有序探索創(chuàng)新，開(kāi)展資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，為中小微企業(yè)提供高效、專(zhuān)業(yè)、便利的金融服務(wù)，推動(dòng)中小微企業(yè)規(guī)范運(yùn)作和健康發(fā)展。
(作者為中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席 肖 鋼)