康美藥業(yè)成為醫(yī)藥行業(yè)首家發(fā)行優(yōu)先股的上市公司�？得浪帢I(yè)16日晚公告稱，擬非公開發(fā)行不超過6000萬股優(yōu)先股，募集資金不超過60億元，40億元償還短期融資券和銀行借款，剩余資金補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營所需的營運(yùn)資金。
康美藥業(yè)董事長馬興田18日接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，本次通過發(fā)行優(yōu)先股融入資金后，根據(jù)初步測算，每年累計(jì)可以為公司增加凈利潤5億元以上。
預(yù)案顯示，康美藥業(yè)此次擬發(fā)行的優(yōu)先股為非公開發(fā)行，種類為固定股息率、非累積、非參與、不設(shè)回售條款、不可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股，票面股息率由康美藥業(yè)在發(fā)行時(shí)根據(jù)合法合規(guī)的詢價(jià)結(jié)果與保薦人(主承銷商)協(xié)商確定。
公開資料顯示，截至2014年3月末，康美藥業(yè)負(fù)債合計(jì)為115.30億元，資產(chǎn)負(fù)債率為47.75%(合并報(bào)表)。自2011年以來，康美藥業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)出逐年上升的狀態(tài)，其2013年利息支出總額達(dá)到了4.04億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)較大。
公告稱，在考慮固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目支出計(jì)劃的情況下，預(yù)計(jì)康美藥業(yè)2014年度的營運(yùn)資金缺口為19.51億元，資金流動性較為緊張。發(fā)行優(yōu)先股后，康美藥業(yè)的凈資產(chǎn)、營運(yùn)資金規(guī)模較發(fā)行前分別提高47.55%和79.53%，同時(shí)公司的資產(chǎn)負(fù)債率將下降9.51個(gè)百分點(diǎn)。
馬興田表示，雖然最近才開始醞釀優(yōu)先股的方案，但個(gè)人覺得該方案比較全面�！般y行短期借款具有一定的期限，而公司處于業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張時(shí)期，無論是公司在建的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，還是未來重點(diǎn)推進(jìn)的醫(yī)療服務(wù)板塊業(yè)務(wù)，均需要長期穩(wěn)定的資金進(jìn)行支持，而優(yōu)先股是一種新的融資方式，在資金流動方面更具有持續(xù)性和循環(huán)性�！�
馬興田透露，今年的構(gòu)想主要包括四方面：一是完善中藥產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，貫穿中藥飲片種植、生產(chǎn)、營銷。
二是大力發(fā)展直銷業(yè)務(wù)。直銷業(yè)務(wù)開始運(yùn)營，目前已實(shí)現(xiàn)了1.5億元左右的營業(yè)收入，爭取今年年底實(shí)現(xiàn)超5億元的營業(yè)收入。
三是滿足藥房托管這一醫(yī)藥物流延伸模式的發(fā)展。據(jù)悉，康美藥業(yè)今年一共托管了81家公立醫(yī)院藥房，需要充足的營運(yùn)資金進(jìn)行業(yè)務(wù)的拓展，搶占行業(yè)發(fā)展的先機(jī)。
四是公司將使用部分資金用于優(yōu)化調(diào)整普寧生產(chǎn)基地的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加大對自身競爭優(yōu)勢強(qiáng)、產(chǎn)品附加值高的中藥飲片和保健食品品種的生產(chǎn)力度，以更好地保障市場開拓和業(yè)務(wù)升級的需要。
“一些保險(xiǎn)基金和社�；鸨容^看中優(yōu)先股�！瘪R興田說，目前已在接觸一些機(jī)構(gòu)投資者，但具體數(shù)量和名稱他并未透露。
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