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天威保變21日下午發(fā)布公告，由于公司發(fā)生巨額虧損，未能按期兌付15億元“11天威MTN2”的本年利息。這預(yù)示著天威保變最終未能按期籌措到8550萬元的付息資金，從而成為首支違約國企債券。
對于未能按期兌付的原因，天威集團給的解釋是，2014年天威集團累計利潤總額虧損101.40億元。其中，經(jīng)營性利潤-11.3億元，主要來自于新能源產(chǎn)業(yè)；同時，基于謹(jǐn)慎性原則，天威集團計提減值準(zhǔn)備83.41億元。由于天威集團2014年度發(fā)生巨額虧損，資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升，融資能力喪失，資金枯竭，雖經(jīng)多方努力，仍未籌措到付息資金，因此2011年度第二期中期票據(jù)2015年應(yīng)付利息未能按期兌付。
天威集團表示，后續(xù)將繼續(xù)努力通過資產(chǎn)處置等各種方式籌措償付資金；積極配合召集人召開持有人會議，參與商議違約后投資者保護(hù)措施。不過，評級公司聯(lián)合資信21日已將天威集團的長期信用等級由BB下調(diào)至B，并將“11天威MTN1”和“11天威MTN2”的債項信用等級由BB下調(diào)至B。
資料顯示，“11天威MTN2”發(fā)行規(guī)模共計15億元，債券利率為5.70%，本期應(yīng)付的利息為8550萬元。該債券原評級為主體債項均為AA+。中債資信數(shù)據(jù)統(tǒng)計，自2011年以來，天威集團凈利潤已連續(xù)四年虧損，且虧損額度不斷放大；截至2014年末，天威集團賬面總資產(chǎn)129.17億元，總負(fù)債209.53億元，已處嚴(yán)重資不抵債狀態(tài)。
中金公司分析認(rèn)為，天威中票作為國企債券出現(xiàn)違約超出市場預(yù)期，是公募債券市場打破“剛性兌付”的又一起里程碑事件。盡管天威之前已經(jīng)有過超日債和湘鄂債兩支公募債券出現(xiàn)違約，且天威集團的經(jīng)營狀況惡化也被市場熟知，但由于天威集團背靠央企中國兵裝集團，此前多數(shù)投資者對天威債券剛兌抱有信心。
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