證券監(jiān)管部門對估值高高在上的創(chuàng)業(yè)板到底是什么態(tài)度？這是一個(gè)問題。5月15日的例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸否認(rèn)了此前關(guān)于證監(jiān)會對公募基金進(jìn)行窗口指導(dǎo)的傳聞。
鄧舸表示，中國證監(jiān)會沒有進(jìn)行傳聞所稱的調(diào)查或者窗口指導(dǎo)。公募基金管理人應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)要求和基金合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作，為基金份額持有人利益專業(yè)誠實(shí)、謹(jǐn)慎勤勉地履行受托職責(zé)。中國證監(jiān)會依法對公募基金的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)管，不干預(yù)公募基金管理人的正常經(jīng)營。對于傳聞所涉公募基金相關(guān)問題，證監(jiān)會將予以關(guān)注。如果發(fā)現(xiàn)違反法律法規(guī)或者基金合同的，將按程序進(jìn)行調(diào)查處理。與此同時(shí)，證監(jiān)會提醒各類投資者，特別是新近入市的投資者，參與股票投資要保持理性、冷靜，充分估計(jì)股市投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資，量力而行，不跟風(fēng)，不盲從。
5月12日晚間，有消息稱，監(jiān)管層周二下午緊急約談易方達(dá)、匯添富等三家基金公司有關(guān)負(fù)責(zé)人，要求各自控制買入創(chuàng)業(yè)板股票的節(jié)奏，在風(fēng)險(xiǎn)控制前提下，適當(dāng)配置創(chuàng)業(yè)板股票。這一傳言被迅速澄清，嘉實(shí)、易方達(dá)等基金公司均向媒體否認(rèn)被約談。盡管如此，上述傳言引發(fā)了創(chuàng)業(yè)板市場的劇烈波動，一些創(chuàng)業(yè)板的龍頭企業(yè)，包括樂視網(wǎng)等，均上演了跌停。有不少業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，由于創(chuàng)業(yè)板遭到公募基金高度控盤，這種劇烈調(diào)整將引發(fā)基民的大規(guī)模贖回，進(jìn)而導(dǎo)致市場出現(xiàn)踩踏效應(yīng)。在這種情況下，來自監(jiān)管層的表態(tài)無疑至關(guān)重要。
上述憂慮并非空穴來風(fēng)。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，22014年第四季度，共有1175只基金重倉持有208只創(chuàng)業(yè)板股票，持股總數(shù)為24.71億股，持股總市值為722億元；到了2015年第一季度，已經(jīng)有2156只基金重倉持有279只創(chuàng)業(yè)板股票，持股總量已經(jīng)達(dá)到了31.24億股，持股總市值達(dá)到了1510億元，無論是從重倉股票數(shù)量還是持股總量，均顯示出今年一季度創(chuàng)業(yè)板遭到了公募基金的猛烈增持。
一季報(bào)顯示，在一些創(chuàng)業(yè)板股票中，公募基金整體持有流通股比例已經(jīng)相當(dāng)驚人，實(shí)現(xiàn)了不同程度的控盤。數(shù)據(jù)顯示，在上述279家創(chuàng)業(yè)板公司的流通股持有中，僅僅公募基金披露的重倉持股合計(jì)比例超過15%的有31只，超過20%的有11只，分別為衛(wèi)寧軟件、京天利、安碩信息、旋極信息、陽光電源、上海鋼聯(lián)、華宇軟件、贏時(shí)勝、萬達(dá)信息、鼎捷軟件和朗瑪信息。其中，對衛(wèi)寧軟件和京天利流通股的重倉持股比例已經(jīng)分別達(dá)到了38.21%和31.26%，實(shí)現(xiàn)了高度控盤，安碩信息的持股比例也達(dá)到了27.40%。在上述公募基金實(shí)現(xiàn)控盤的創(chuàng)業(yè)板股票中，單個(gè)基金公司旗下的多只基金“抱團(tuán)取暖”的景象已經(jīng)變得司空見慣。
有市場分析人士認(rèn)為，對于證券監(jiān)管部門而言，直接通過窗口指導(dǎo)干預(yù)市場并不可行，而且容易招致各方對于這種非市場化、行政手段干預(yù)市場的批評。對于監(jiān)管部門而言，目前唯一可行的，除了提示風(fēng)險(xiǎn)之外，只有加大新股供應(yīng)力度，加快股票發(fā)行注冊制改革步伐，以及加大對于信息披露違規(guī)、內(nèi)幕交易和操縱市場等行為的打擊力度。
5月15日當(dāng)天，證監(jiān)會還宣布，“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項(xiàng)執(zhí)法行動”自4月24日啟動以來，已集中部署兩批案件。除了之前已經(jīng)披露的“大智慧”、“太陽紙業(yè)”等案件，截至目前，已安排進(jìn)場對“朗瑪信息”異常交易案，涉嫌以虛假信息重組“步森股份”案，涉嫌利用東方證券未公開信息交易案，涉嫌操縱“膠合板1502”期貨合約案，“華泰集團(tuán)”、“現(xiàn)代農(nóng)裝”、“汽牛股份（原）”涉嫌信息披露違法違規(guī)案，涉嫌操縱“華恒生物”、“中科招商”、“國貿(mào)醞領(lǐng)”等股價(jià)案，涉嫌違規(guī)交易“奧美格”案，涉嫌利用內(nèi)幕信息交易“宏泰礦業(yè)”案等多起案件展開全面調(diào)查。其中，“中海陽”異常交易案、涉嫌利用第一創(chuàng)業(yè)證券未公開信息交易案等違法違規(guī)案件調(diào)查已取得重要進(jìn)展。鄧舸表示，下一步，證監(jiān)會在從快查處已部署案件的同時(shí)，還將按照專項(xiàng)行動的整體安排，繼續(xù)集中部署針對特定領(lǐng)域重大違法違規(guī)的專項(xiàng)執(zhí)法行動，并及時(shí)公開通報(bào)案件部署、進(jìn)場調(diào)查、查處進(jìn)展等有關(guān)情況。
值得注意的是，當(dāng)天，證監(jiān)會主席肖鋼再度進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示。當(dāng)天，證監(jiān)會“公平在身邊”投資者保護(hù)專項(xiàng)活動啟動儀式在北京證監(jiān)會12386熱線現(xiàn)場舉行。中國證監(jiān)會黨委書記、主席肖鋼出席啟動儀式。肖鋼表示，要加強(qiáng)對中小投資者的教育，希望他們認(rèn)真分析公司基本面，及時(shí)了解公司披露的信息，切忌道聽途說，盲目跟風(fēng)。廣大中小投資者特別是新入市的投資者一定要牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，審慎決策，理性投資，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，量力而行。
