上市券商2024年度業(yè)績說明會正在陸續(xù)召開。截至4月16日記者發(fā)稿時，A股已有十余家上市券商順利舉辦了業(yè)績說明會。從說明會內容來看，業(yè)績指標、包括分紅在內的市值管理手段以及數(shù)字化轉型等是投資者較為關注的話題。
多項財務指標受關注
日前，證券行業(yè)首個頭部并購案例——國泰海通合并落地后的首次業(yè)績說明會正式召開，關于合并后公司的發(fā)展戰(zhàn)略、市值管理等諸多情況備受市場關注。
國泰海通董事長朱健表示，2025年3月，公司已完成與海通證券的合并重組。合并后，公司總資產1.73萬億元，歸母凈資產3283億元，資本實力躍居行業(yè)首位。值得注意的是，合并后的國泰海通已亮出最新成績單，預計2025年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤112.01億元至124.45億元，同比增長350%至400%。
從說明會內容來看，上市券商的多項財務指標都受到了投資者的關注。例如，當被問及利息收入等科目時，申萬宏源證券財務總監(jiān)任全勝表示，2024年，公司利息凈收入5.28億元，同比大幅增長59%。在收入端，公司搶抓交投活躍度提升的市場機遇，新增雙融有效客戶大幅增長，年末融資融券規(guī)模合計722億元，較年初增長105億元。在成本端，得益于負債端管理加強，2024年利息支出同比下降約10%。
申萬宏源年報顯示，2024年共實現(xiàn)合并營業(yè)收入247.35億元，同比增長15.04%；凈利潤62.51億元，同比增長14.16%。其中，全資子公司申萬宏源證券實現(xiàn)歸母凈利潤61.76億元，同比增長11.81%。
在成本控制方面，中信建投證券董事長劉成回應投資者提問稱，2024年，公司直面內外部環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)，堅持“可壓盡壓”和“成本效益”原則，優(yōu)化各項業(yè)務活動支出效能，并取得了顯著成效。2025年將持續(xù)推進“降本增效”專項工作，并將依托信息化手段加強精細化管理，不斷提高展業(yè)效率及資源使用效率，持續(xù)提升公司整體管理效能。
積極運用市值管理手段
“公司2024年圍繞證券主責主業(yè)做好經營管理，努力提升內在價值。已制定完成《中信建投證券股份有限公司市值管理制度》，明確市值管理組織架構及職能?！睒I(yè)績說明會上，中信建投證券董事會秘書劉乃生表示。據(jù)介紹，中信建投證券積極優(yōu)化分紅政策提升股東回報，自2018年6月A股上市以來，歷年現(xiàn)金分紅占歸屬于普通股股東凈利潤的比例均超過30%。
“公司高度重視市值管理工作，綜合運用常態(tài)化分紅、并購重組、股權激勵、股份回購、強化投資者關系管理與信息披露等多種方式促進公司投資價值合理反映公司質量?！眹┖Ｍǜ笨偛谩⑹紫L險官、董事會秘書聶小剛也表示。在現(xiàn)金分紅方面，他介紹稱，公司2021年至2023年分紅率分別達到40%、41%和38%，位居頭部券商前列。2024年公司實施了中期和年度共兩次分紅，累計分紅金額62.6億元，創(chuàng)出公司歷史新高，分紅比例超過48%。
中信證券董事會秘書王俊鋒從分紅政策、制度建設、提升投資者關系管理、探索實踐四方面介紹了公司的市值管理制度。其中，在分紅方面，他介紹稱，中信證券始終堅持為股東創(chuàng)造價值的經營理念，優(yōu)化分紅政策，首次開展中期分紅，合計派發(fā)現(xiàn)金紅利35.57億元。在提高全球投資者關系管理質效方面，他表示，公司2024年接聽股東熱線3500余次，主動開展境內外投資者交流活動30余場，觸達超過200名機構投資者及分析師。
“近期，公司制定了市值管理制度，加強對市場表現(xiàn)的跟蹤和評估，適時應用相關手段與工具傳遞公司長期投資價值，積極推動公司投資價值合理反映公司質量?！比A泰證券首席執(zhí)行官、執(zhí)行委員會主任周易表示。華泰證券秉持長期價值導向的核心理念，牢固樹立回報股東意識，執(zhí)行穩(wěn)定、持續(xù)的利潤分配政策，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益以及公司的可持續(xù)發(fā)展。分紅方案將綜合考慮各報告期經營情況、經營所需現(xiàn)金流及對股東回報等因素。
聚焦科技賦能證券業(yè)
近年來，證券行業(yè)數(shù)字化轉型持續(xù)推進。隨著DeepSeek等技術的不斷進步，金融科技如何賦能證券行業(yè)，也成了投資者聚焦的關鍵話題。
談及大模型在證券行業(yè)的應用，中信建投證券董事長劉成稱，隨著大模型能力快速迭代，中信建投證券將重點在數(shù)字員工、智能投研、智能風控、智能客服、智能投顧等場景持續(xù)優(yōu)化AI大模型技術應用，形成一批高質量的典型應用案例，加強大模型在證券行業(yè)安全合規(guī)使用范式的探索。
國泰海通董事、總裁李俊杰介紹稱，2024年公司提出了“ALL in AI”的策略，堅持AI大模型私有化部署和“1+N”架構策略，以1個通用大模型作為基石，探索在各領域場景應用與賦能，推進業(yè)務與經營管理模式創(chuàng)新升級。在智能投顧方面，公司構建了支持4100多萬客戶、3600名投顧的高價值工具；在服務展業(yè)方面，將AI嵌入到整體工作流中，展業(yè)效率提高70%，智能服務、智能辦公、智能運維等業(yè)務替代率最高達100%，綜合運營成本降低25%。
華林證券首席執(zhí)行官秦湘表示，公司旗下信息技術專業(yè)子公司海豚科技已成功設立并運營，其圍繞“金融大模型研究及普惠化應用”，專注于App產品優(yōu)化迭代與金融大模型的研發(fā)，不斷精進用戶體驗，以滿足客戶多元化、多層次的需求，構建具有長期競爭力的創(chuàng)新生態(tài)體系。公司融合DeepSeek等大模型的智能金融服務平臺預計將于年中發(fā)布。
