近年來，我國保險市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，但銷售誤導(dǎo)、產(chǎn)品錯配等問題依然存在。部分銷售人員為追求業(yè)績，向客戶推薦超出其風(fēng)險承受能力的高風(fēng)險產(chǎn)品，或混淆保險與理財、存款等金融產(chǎn)品的本質(zhì)差異，導(dǎo)致消費(fèi)者權(quán)益受損。今年3月，國家金融監(jiān)督管理總局就《金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品適當(dāng)性管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法（征求意見稿）》）公開征求意見，《辦法（征求意見稿）》共六章五十條，對金融機(jī)構(gòu)在適當(dāng)性管理全過程中的有關(guān)義務(wù)進(jìn)行規(guī)范。作為配套性行業(yè)自律規(guī)則，中國保險行業(yè)協(xié)會也向保險機(jī)構(gòu)下發(fā)關(guān)于征求《保險業(yè)適當(dāng)性管理自律規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱《自律規(guī)則（征求意見稿）》）意見的通知。有行業(yè)分析指出，新規(guī)通過制度設(shè)計(jì)，推動保險行業(yè)從粗放式擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精細(xì)化服務(wù)，既是對消費(fèi)者權(quán)益的實(shí)質(zhì)性保護(hù)，也有助于提升行業(yè)公信力。
潘悅 制圖
對于保險產(chǎn)品，《辦法（征求意見稿）》要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類分級管理，與保險銷售資質(zhì)分級管理相銜接，對投保人進(jìn)行需求分析及財務(wù)支付水平評估。銷售投資連結(jié)型保險等產(chǎn)品，還需開展產(chǎn)品風(fēng)險評級和投保人風(fēng)險承受能力評估?；谝陨显瓌t，《自律規(guī)則（征求意見稿）》在產(chǎn)品分級、銷售分級、客戶分層方面提出了具體操作標(biāo)準(zhǔn)。
綜合行業(yè)機(jī)構(gòu)的分析來看，目前《自律規(guī)則（征求意見稿）》對產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)分級管理，與此前行業(yè)規(guī)定相比，此次擬新增對于連結(jié)型保險等可能導(dǎo)致本金損失產(chǎn)品的評級要求。人身險產(chǎn)品擬按復(fù)雜程度和保單利益確定性劃分為P1至P5五個等級。復(fù)雜程度上，依據(jù)產(chǎn)品責(zé)任范圍、保障期限及設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)，分為低、中、高三級。例如，普通壽險、年金險、健康險因條款相對簡單，歸為P2級；分紅險、萬能險因涉及利益分配機(jī)制，列為P3級；而投資連結(jié)型保險（投連險）、變額年金等無保證利益的產(chǎn)品，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜且風(fēng)險較高，被劃入P4或P5級。保單利益確定性上，分為“確定型”“有保證利益”和“無保證利益”。例如，傳統(tǒng)壽險的固定保額屬于“確定型”，而分紅險的收益則屬于“有保證利益”。財產(chǎn)險產(chǎn)品按風(fēng)險特性劃分為P1至P3三級。P1為常規(guī)險種，如車險、家財險；P2為信用、保證險；P3則為特殊風(fēng)險保險。
針對銷售環(huán)節(jié)，《自律規(guī)則（征求意見稿）》提出兩大重點(diǎn)。嚴(yán)控誤導(dǎo)行為方面，明確禁止代客評估、虛假承諾、混淆產(chǎn)品性質(zhì)等違規(guī)操作。例如，不得將保險產(chǎn)品與存款、基金混為一談，不得承諾保本保收益，或隱瞞退保損失等關(guān)鍵信息。銷售人員分級管理方面，以保險知識、合規(guī)記錄、銷售履歷為主要標(biāo)準(zhǔn)，對銷售人員進(jìn)行資質(zhì)分級，并與產(chǎn)品分級制度掛鉤。
客戶分層方面，擬進(jìn)行需求與風(fēng)險能力雙評估?！蹲月梢?guī)則（征求意見稿）》要求金融機(jī)構(gòu)對投保人進(jìn)行全方位分析，包括保障需求、收入水平、資產(chǎn)狀況、保費(fèi)預(yù)算及風(fēng)險承受能力等，確保產(chǎn)品與客戶匹配。高風(fēng)險產(chǎn)品規(guī)定特殊要求，對于投連險、變額年金等可能導(dǎo)致本金損失的產(chǎn)品，需額外開展風(fēng)險評級（R1-R5）和客戶風(fēng)險承受能力評估（C1-C5）。若客戶風(fēng)險承受能力低于產(chǎn)品風(fēng)險等級，則不得銷售。同時確立大額保費(fèi)確認(rèn)機(jī)制，當(dāng)躉繳保費(fèi)超過家庭年收入4倍、期繳保費(fèi)超過20%或繳費(fèi)年限與年齡之和超過75時，需客戶簽署書面聲明確認(rèn)自愿承擔(dān)風(fēng)險，方可承保。此外，基礎(chǔ)保障類產(chǎn)品管理相對寬松，普通人身險產(chǎn)品（如定期壽險）的保費(fèi)閾值更高。如躉繳不超過家庭年收入6倍，期繳不超過70%。
國金證券研報分析認(rèn)為，本次《辦法（征求意見稿）》與《自律規(guī)則（征求意見稿）》相繼出臺，旨在建立產(chǎn)品、銷售人員、客戶三方匹配的適當(dāng)性管理體系，有利于降低銷售誤導(dǎo)、維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，長期利好保險行業(yè)健康發(fā)展。
值得注意的是，此次發(fā)布的為征求意見稿，后續(xù)規(guī)則落地仍有調(diào)整的可能?！熬唧w銷售人員分級辦法在2024年初，中保協(xié)發(fā)布的《保險銷售從業(yè)人員銷售能力資質(zhì)等級標(biāo)準(zhǔn)（人身險方向）（征求意見稿）》和《人身保險產(chǎn)品銷售授權(quán)管理自律規(guī)則（征求意見稿）》有規(guī)定，但正式方案未落地，預(yù)計(jì)與各地對于代理人的培訓(xùn)、考核等工作存在較大分歧有關(guān)?！眹鹱C券分析師舒思勤、黃佳慧表示。
