我國銀行業(yè)正迎來新一輪存款利率調(diào)整。4月以來，包括平安銀行、光大銀行、南京銀行、安徽新安銀行等近30家銀行密集下調(diào)定存利率。其中，中小銀行中長(zhǎng)期限存款利率降幅在5個(gè)基點(diǎn)至170個(gè)基點(diǎn)不等，3年期定存已經(jīng)普遍跌破2%，進(jìn)入“1時(shí)代”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家表示，銀行下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，主要是為了進(jìn)一步控制負(fù)債成本，以應(yīng)對(duì)凈息差收窄壓力，未來仍有下調(diào)可能。為此，儲(chǔ)戶需要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化降低對(duì)存款收益的預(yù)期，同時(shí)根據(jù)自身投資經(jīng)驗(yàn)和投資能力等對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行多元化配置，以分散風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定收益。
潘悅 制圖
近30家銀行密集下調(diào)存款利率
近期，多家銀行下調(diào)存款掛牌利率，3年期、5年期定存利率成重點(diǎn)調(diào)整對(duì)象，部分銀行甚至已降至2%以下。
“我行剛剛調(diào)整了存款利率，目前各個(gè)期限產(chǎn)品利率都降到了1字開頭。”北京一家平安銀行網(wǎng)點(diǎn)工作人員向記者表示，調(diào)整后，該行1年期、2年期、3年期定期存款利率分別為1.6%、1.7%、1.65%，其中，3年期定存產(chǎn)品利率下調(diào)幅度達(dá)到40基點(diǎn)，5年期定存產(chǎn)品處于停售狀態(tài)。
光大銀行北京地區(qū)一理財(cái)經(jīng)理介紹，該行也在近期下調(diào)了特色存款產(chǎn)品利率。其中，5萬元起存、期限3年的定存產(chǎn)品利率由2.14%降至2.05%。該理財(cái)經(jīng)理同時(shí)表示，目前該行利率在“2字頭”的大額存單產(chǎn)品頗受客戶歡迎，額度相對(duì)緊俏。
除上述股份制銀行外，曾經(jīng)是存款利率“高地”的民營銀行、村鎮(zhèn)銀行也正主動(dòng)放棄“高息攬儲(chǔ)”策略。4月15日，上海華瑞銀行公告，自2025年4月16日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，3年期和5年期存款利率是此次調(diào)整的重點(diǎn)，其他期限利率保持不變。其中，3年期存款利率從2.7%下降至2.6%，5年期存款利率從2.65%下調(diào)至2.55%。4月14日，重慶富民銀行公告，自2025年4月17日起調(diào)整儲(chǔ)蓄及單位人民幣存款掛牌利率，3年期存款利率從2.6%下調(diào)至2.5%，5年期存款利率從2.5%下調(diào)至2.4%，其他期限利率保持不變。
村鎮(zhèn)銀行方面，4月2日，內(nèi)黃興福村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，自2025年4月2日起，調(diào)整人民幣存款掛牌利率，5年期存款利率從2%降至1.7%。3月31日，興寧珠江村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，自2025年4月1日起，調(diào)整整存整取存款的利率，調(diào)整后，5年期定存利率從3.25%驟降至1.55%，降幅達(dá)170個(gè)基點(diǎn)，三年期利率從2.75%降至1.6%，降幅達(dá)115個(gè)基點(diǎn)。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年4月以來，已經(jīng)有包括安徽新安銀行、上海華瑞銀行、武漢眾邦銀行、廣西融水農(nóng)商銀行、廣西資源農(nóng)商銀行等近30家銀行機(jī)構(gòu)發(fā)文，主動(dòng)下調(diào)存款利率。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，近期多家銀行下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，主要是為了進(jìn)一步控制負(fù)債成本，以應(yīng)對(duì)凈息差收窄壓力?！跋乱浑A段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力?！闭新?lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。
中國銀行研究院研究員杜陽表示，當(dāng)前，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行依然面臨一定挑戰(zhàn)，需要銀行業(yè)持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，故LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）仍存下行可能?！般y行業(yè)經(jīng)營面臨的息差壓力有所增加，經(jīng)營可持續(xù)性受到一定影響。通過下調(diào)存款利率，既能提升利息收入水平，又能為進(jìn)一步推動(dòng)資產(chǎn)端利率下調(diào)提供空間，增加銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。
為了持續(xù)緩沖息差空間收窄所帶來的影響，商業(yè)銀行或?qū)⒗^續(xù)調(diào)整存款利率，更加注重負(fù)債端的成本管理，堅(jiān)持來源穩(wěn)定、低成本核心存款的基礎(chǔ)性地位，提升存款的精細(xì)化定價(jià)能力，使存貸利差保持在合理水平。”杜陽分析稱。
期限倒掛 大額存單優(yōu)勢(shì)不在
記者發(fā)現(xiàn)，近期銀行密集調(diào)降中長(zhǎng)期限存款利率后，存款利率期限倒掛已成為常態(tài)。以上述列舉的平安銀行為例，該行“平安存”產(chǎn)品三年期定存年利率下調(diào)至1.65%后，已低于兩年期（1萬元起存）1.70%的利率。
此外，南京銀行日前對(duì)存款利率進(jìn)行了調(diào)整。從調(diào)整結(jié)果來看，南京銀行北京地區(qū)1年期、2年期、3年期、5年期定存利率分別降至1.85%、1.95%、2.2%、1.75%，起存金額為1萬元。其中，5年期定存利率明顯與2年期、3年期產(chǎn)品利率倒掛。
另外，部分銀行甚至出現(xiàn)五年期存款利率不如一年期存款的情況。以招商銀行的靈動(dòng)存產(chǎn)品為例，根據(jù)該行APP頁面，經(jīng)過多輪調(diào)降后，該行目前1年期存款利率為1.6%，5年期存款利率僅為1.55%。
大額存單正在逐漸失去其利率優(yōu)勢(shì)。記者了解到，北京地區(qū)有部分銀行的大額存單產(chǎn)品利率要低于該行同期限定期存款產(chǎn)品利率?！艾F(xiàn)在我們行3年期大額存單利率只有2.12%，您不如直接存三年的定期存款，利率高一些，起存金額也更低。”南京銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理表示。
在中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬看來，這是在利率市場(chǎng)化背景下，銀行根據(jù)自身負(fù)債情況采取的市場(chǎng)化措施，既是降低負(fù)債成本的考慮，也是為了引導(dǎo)存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化，從而調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。
儲(chǔ)戶該如何應(yīng)對(duì)
去年10月以來，國有大行、股份制銀行相繼開啟新一輪存款利率下調(diào)，調(diào)整后存款利率普遍低于2%，邁向“1時(shí)代”。近日，中小銀行也迎來新一輪降息潮，市場(chǎng)上“2”字頭的存款利率變得越來越少。對(duì)儲(chǔ)戶而言，存款利率連續(xù)下降，最直接的影響就是儲(chǔ)蓄收益減少。
對(duì)此，專家表示，儲(chǔ)戶可采取以下應(yīng)對(duì)策略：一是關(guān)注市場(chǎng)與政策動(dòng)態(tài)，靈活調(diào)整投資安排。二是多元化資產(chǎn)配置，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。三是鎖定長(zhǎng)期穩(wěn)健收益，選擇長(zhǎng)期定存、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品，提前鎖定相對(duì)高利率，合理規(guī)劃資金使用周期。四是轉(zhuǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)替代資產(chǎn)，配置黃金、低波動(dòng)理財(cái)（如貨幣基金、短債基金）等，兼顧抗通脹與穩(wěn)健增值。五是優(yōu)化收益預(yù)期與風(fēng)險(xiǎn)匹配，理性看待收益下行，避免盲目追求高息產(chǎn)品，優(yōu)先選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的投資方案。
在降息大環(huán)境下，杜陽建議，中小銀行應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行應(yīng)對(duì)。一是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。銀行可以通過調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，提高核心存款比例，以降低負(fù)債成本。同時(shí)，運(yùn)用科技手段提高存款客戶粘性，吸引穩(wěn)定資金來源。二是加大金融科技創(chuàng)新。銀行可以借助金融科技手段，發(fā)展線上業(yè)務(wù)，優(yōu)化線下服務(wù)，提高金融服務(wù)效率，降低運(yùn)營成本。此外，還可以開發(fā)差異化金融產(chǎn)品，滿足不同客戶群體的需求。三是強(qiáng)化資產(chǎn)端定價(jià)能力。銀行應(yīng)優(yōu)化貸款投向，關(guān)注中小企業(yè)、普惠金融等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，提高貸款利率浮動(dòng)幅度，以實(shí)現(xiàn)較高的收益。同時(shí)，謹(jǐn)慎開展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，確保資產(chǎn)端質(zhì)量。四是深化跨界合作。銀行可以與其他金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等開展合作，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。例如，與電商平臺(tái)合作開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，與科技公司攜手推進(jìn)金融科技應(yīng)用等。五是提升精細(xì)化管理能力。銀行需要加強(qiáng)成本控制，提高運(yùn)營效率。通過精細(xì)化管理，降低開支，將資源投入到核心業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略發(fā)展領(lǐng)域。
