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在沉寂一段時間之后，國內保本基金再度迎來擴容之勢。記者從多個渠道獲悉，在繼銀華保本、萬家保本、國泰金象等保本基金之后，我國資本市場上第七只保本基金即將面世。
分析人士指出，在近期股市加劇震蕩的行情中，包括股票型基金在內的很多基金品種損失較重，相比之下保本基金卻風景這邊獨好。而隨著保本基金在規(guī)模上的不斷擴容，這一投資品種新的市場空間正在被打開。
第七只保本基金即將誕生
就在眾多基金公司紛紛推出股票型基金的時候，剛成立不久的金元比聯(lián)基金管理公司卻另辟蹊徑，即將在近期推出其第一只保本基金產(chǎn)品。
金元比聯(lián)基金公司總經(jīng)理易強表示，從總體上來看，保本基金具有親民的特點：進可攻、退可守。而這次金元比聯(lián)即將發(fā)行的保本基金和其他保本基金相比，有著自己更為鮮明的特點，就是在股票倉位配置上，最多時可能會超過50%，而在保本的比例上則是100%的保本。
據(jù)了解，金元比聯(lián)基金管理公司是由金元證券有限公司和比利時聯(lián)合資產(chǎn)管理有限公司共同發(fā)起設立的中外合資基金管理公司。金元比聯(lián)的股東之一比利時聯(lián)合資產(chǎn)管理公司作為全球最大的保本基金管理人之一，也是比利時最大的基金管理公司，管理的總資產(chǎn)達到超過1500億歐元，管理的保本基金達到800多只，在整個歐洲保本資金市場的占有率約為12.5%。
“先保本、后增值”凸顯優(yōu)勢
今年以來，股票型基金成為投資者的“寵兒”，很多投資者大舉殺進股票型基金甚至是一只股票型基金中，這種單一、激進的投資方式也埋下了較大的風險。
在經(jīng)歷了今年的“2·27”“4·19”和“5·30”三次股市暴跌之后，不少的投資者才真正認識到股市風險的含義。專家提醒，對于風險承受能力較低的投資者來說，股票型基金并不是很好的選擇，應當適當在自己的投資組合中，加入一些平衡型基金、債券型基金或者是保本型基金，以分散市場震蕩所帶來的風險。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，保本基金無論在熊市的2005年還是牛市的2006年中，都實現(xiàn)了可觀的正收益。2005年，在市場全面下跌的情況下，全部6只保本基金全部實現(xiàn)正收益，平均收益達到5.78%，而同期82只股票型基金平均收益僅為2.16%；2006年，保本基金的收益更是遠高于同期業(yè)績比較基準。
保本基金發(fā)展空間打開
據(jù)了解，截至目前，我國證券市場上共計發(fā)行了六只保本型基金，總份額在100億左右，占整個基金市場的2%左右。從凈值表現(xiàn)來看，保本基金大都名副其實，有些基金成立以來從未跌破過面值，凈值穩(wěn)步增長。2006年基金業(yè)績統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這一年所有保本基金都戰(zhàn)勝了業(yè)績比較基準，保本基金的平均絕對收益率達到了27.5%。
易強表示，在國際比較成熟的資本市場上，保本型基金在整個基金中的占比都較大。歐洲國家一般為15%左右，我國香港地區(qū)為10%左右。若橫向對比，我國和歐洲國家相似，居民的儲蓄文化比較強，對資金安全要求較高。
財經(jīng)小辭典：保本基金
在香港等地被稱為“保證基金”(guaranteefund)，是以保本和增值為目標，主要投資于風險很低、高分紅和回報的證券，以保證投資者到期能得到本金加收益的基金。
保本基金一般能獲得高于同期銀行存款利息的回報，是一種儲蓄替代產(chǎn)品，一般規(guī)定一定的封閉期限，屬于“半封閉”的開放式基金。 | |