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經(jīng)歷了金融危機，客戶開始理性分析自身資產(chǎn)狀況，合理進行理財投資。作為穩(wěn)定收益的理財產(chǎn)品，投資型保險中的分紅保險是一個不錯的選擇。分紅保險長期收益率比儲蓄高，風(fēng)險性比股票低，此外還有保險自身的優(yōu)勢———保障，但短期變現(xiàn)能力比較差，流動性不高，客戶需要具有長期投資規(guī)劃的打算。所以說，分紅保險是一個中性穩(wěn)健的投資渠道。
分紅險兼具“保障”和分紅
所謂分紅保險，是指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設(shè)的盈余，按一定比例向客戶進行分配的新型人壽保險產(chǎn)品。投保分紅保險，客戶除享受固定的保險利益外，還可以分享保險公司的經(jīng)營成果，獲得紅利分配。
分紅保險提供給客戶的保險保障與非分紅傳統(tǒng)保險一般沒有差別，都是在合同中明確約定的，這部分即是所謂的“保底”，也就是說無論保險公司的投資與經(jīng)營狀況如何，保險公司都要按合同約定承擔(dān)保險責(zé)任。
而分紅保險的紅利分配，則與保險公司分紅業(yè)務(wù)的投資與經(jīng)營情況掛鉤：保險公司盈利水平高，客戶收益也隨之水漲船高，上不封頂；保險公司盈利水平低，客戶收益也會相對降低。實際上，保險公司分紅保險業(yè)務(wù)可分配盈余的大部分(70%以上)是由投保分紅險的客戶享有，而客戶也承擔(dān)沒有紅利分配的風(fēng)險。
紅利來自可分配盈余
理論上分析，分紅保險的紅利來源于利差益、死差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。利差益，是指保險公司分紅業(yè)務(wù)實際的投資收益高于預(yù)計的投資收益率(預(yù)定利率)時所產(chǎn)生的盈余；死差益，是指保險公司該險種被保險人的實際死亡人數(shù)小于預(yù)定死亡人數(shù)時所產(chǎn)生的盈余；費差益，是指保險公司分紅業(yè)務(wù)實際的經(jīng)營費用低于預(yù)計的經(jīng)營費用所產(chǎn)生的盈余。
在壽險產(chǎn)品設(shè)計時，保險公司費率的厘定主要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定利率、預(yù)定費用率，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。由于人壽保險具有保險期限長、風(fēng)險發(fā)生不確定等特點，保險期間往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況顯然不可能同預(yù)期的情況完全一致。
一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上利差益、死差益或費差益(反之稱為利差損、死差損或費差損)，保險公司將利差益、死差益和費差益所形成的利潤按一定比例(可分配盈余不低于70%)分配給客戶，稱作“三差分紅”，這就是紅利的來源。
保額分紅讓投保人躲過通脹
目前市面上的分紅產(chǎn)品，大多采取的是美式分紅方法，也就是說，只將利差、費差、死差這“三差”參與紅利分配；而保額分紅則屬于“英式分紅”，是以保額為基礎(chǔ)進行分紅，將當(dāng)期紅利增加到保單的現(xiàn)有保額之上。此種分紅方式更能突出保險產(chǎn)品特有的投資與保障的特性，使投保人在保障期內(nèi)無需核保、申請增加保額便可滿足其不斷增長的保障需求，在一定程度上可以緩解因通貨膨脹可能導(dǎo)致的保障貶值。
此外，專家也提醒，分紅產(chǎn)品的每年分紅水平并不固定，保險公司不會給予許諾，如果投資者發(fā)現(xiàn)營銷員在做產(chǎn)品介紹時，承諾了回報率，毫無疑問屬故意誤導(dǎo)。
另外分紅保險在資金的�？顚Ｓ蒙嫌兴毺氐膬�(yōu)勢，客戶可以把教育金、養(yǎng)老等剛性需求利用一部分資金進行合理分配規(guī)劃。 |