臨近年底,年報預(yù)喜股近來開始走強,從近期個股的走勢來看,一些年報大幅預(yù)增股紛紛跑贏大盤。分析人士表示,進入年底以后,業(yè)績大幅預(yù)增股往往會跑贏大市,能夠連續(xù)數(shù)日保持上升趨勢,同時業(yè)績低于市場預(yù)期的個股也會面臨很大的下跌風(fēng)險。因此,“伏擊”業(yè)績大增股,“規(guī)避”低預(yù)期股不失為目前一種行之有效的投資方式。
逾七成公司預(yù)喜
wind資訊統(tǒng)計顯示,截至11月10日,兩市共有730家公司發(fā)布了2011年業(yè)績預(yù)告,其中有204家公司業(yè)績預(yù)增,78家公司業(yè)績續(xù)盈,249家公司業(yè)績將略有增長,37家公司的業(yè)績將略有下降,57家公司預(yù)告2011年度業(yè)績將出現(xiàn)不同程度的虧損。
在730家報喜的公司中,有135家表示,2010年業(yè)績同比將出現(xiàn)大幅增長100%或以上,另外有222家公司宣布扭虧。此外,因海外工程面臨41億元巨虧的中國鐵建等13家公司業(yè)績“不確定”。
鑒于部分公司去年的基數(shù)較低及部分行業(yè)景氣度持續(xù)迅速回暖,不少公司業(yè)績出現(xiàn)瘋狂增長。在公布業(yè)績預(yù)告的700多家公司中,預(yù)增幅度最大的大族激光、*ST南方和大港股份,預(yù)測其2010年業(yè)績將分別同比大幅增長11930%、2529%和2100%。
統(tǒng)計顯示,少數(shù)ST類個股成為業(yè)績超常規(guī)增長的“黑馬”,除上述提到*ST南方外,己經(jīng)退市了的S*ST生化預(yù)計今年業(yè)績暴增1231.39%;剛重組成功恢復(fù)上市的ST昌河預(yù)計2010年公司全年累計凈利潤為1.3億,增長400%以上。*ST張股預(yù)計2010年凈利潤200萬元-400萬元,增長306.25%-512.50%;*ST烽火預(yù)計凈利潤約7168.45萬元,同比增長343.70%,均成功“扭虧”。
從各公司業(yè)績預(yù)告看,產(chǎn)品漲價及行業(yè)景氣度提升成為公司業(yè)績走好的重要原因。其中有色金屬、機械設(shè)備、電子和化工行業(yè)的預(yù)增公司較多,如包鋼稀土預(yù)計2010年業(yè)績同比增長1200%。公司表示,2010年,稀土市場保持了強勁的復(fù)蘇勢頭,產(chǎn)品價格持續(xù)上漲,行業(yè)景氣度顯著回升。
從年報預(yù)增股所屬行業(yè)看,在15家業(yè)績增幅超過500%的上市公司中,6家隸屬于機械設(shè)備制造業(yè)、3家屬于有色金屬冶煉。其中,廈工股份預(yù)計2010年度的累計凈利潤比上年同期增長500%以上。
從過去幾年的經(jīng)驗來看,業(yè)績預(yù)增的個股跑贏大盤的幾率遠遠大于業(yè)績預(yù)減的股票。而預(yù)增數(shù)據(jù)顯示,周期性行業(yè)的盈利狀況明顯好轉(zhuǎn),年報業(yè)績預(yù)增股的投資機會已經(jīng)來臨。
基金爭相潛伏預(yù)喜股
當前A股市場已悄然進入年底,部份上市公司的今年業(yè)績基本塵埃落定,因此,在機構(gòu)資金加倉大背景下,只要年報業(yè)績相對樂觀且超出市場預(yù)期的品種,往往會有先知先覺資金的涌入。
統(tǒng)計顯示,這些年報業(yè)績大幅增長的公司,多數(shù)籌碼早已集中在基金手中。數(shù)據(jù)顯示,三季度末,大族激光的前十大流通股東中,基金就占據(jù)了其中的六席。其中,華安中小盤、易方達價值成長及泰達宏利效率優(yōu)選三只基金,在三季度還分別加倉了100萬股、369.96萬股和213.70萬股。
*ST南方更是有過之而無不及,截止三季度末,公司的前十大流通股東中,除前三位給大股東占據(jù)外,其他的8席均為基金,其中,招商核心價值等5只基為三季度新進,基金的持倉總數(shù)占流通盤的14.32%。
分析人士認為,隨著底的臨近,年報預(yù)增股有望給投資者帶來投資機會。而在業(yè)績大幅預(yù)增公司中,基金、社保、保險、QFII主力機構(gòu)均重兵把守。在目前高位有所震蕩市道中,預(yù)增股更是“進可攻、退可守”。因此,對于投資者來說,如其盲目追漲題材股,不如中線布局年報大幅預(yù)增股。
廣發(fā)聚富基金經(jīng)理王國強表示,股價未來的變化就是市場預(yù)期的變化,如果一只股票可以在未來獲得更好的收益,則需要尋找超過市場預(yù)期的股票。“未來是否可以持續(xù)成長,業(yè)績是否可以超預(yù)期,是選擇個股的關(guān)注重點�！蓖鯂鴱娭赋觥�
一位資深資者告訴記者,在淘金年報預(yù)喜股時,最好選擇有題材和故事的個股為上,如近期大牛股ST昌河,除卻業(yè)績大增外,還有資產(chǎn)重組。另外,可以從機構(gòu)最新大幅增倉的個股和景氣度向上的行業(yè)中尋找。一些有定向增發(fā)計劃的預(yù)喜股也可以關(guān)注。
券商分析師指出,就目前來看,三大主線無疑是年底行情的演繹熱點:一是科技股主線,二是通脹主線,三是年報業(yè)績浪主線,目前已有所異動,而年報業(yè)績浪也分為含權(quán)預(yù)期以及年報超預(yù)期增長等細分主線。投資者可根據(jù)這些主線尋找年底伏擊品種。
伏擊個股點將臺
大族激光
年報預(yù)增:11930%
入選理由:隨著電子信息等下游行業(yè)的復(fù)蘇,激光信息標記設(shè)備產(chǎn)品需求旺盛,銷售增長明顯。在印制電路板行業(yè)景氣復(fù)蘇情況下,公司PCB設(shè)備市場份額和盈利能力有望得以進一步提升。公司已成功介入LED封裝領(lǐng)域,通過收購路升光電、元亨光電進一步完善LED產(chǎn)業(yè)鏈。未來隨著福永激光產(chǎn)業(yè)基地投入使用,激光信息標記設(shè)備、激光焊接設(shè)備的產(chǎn)能擴張將提升公司的市場占有率,確保未來業(yè)績快速增長。
今年年1-9月,公司實現(xiàn)營業(yè)收入22.07億元,同比增長64.73%;歸屬母公司凈利潤3.22億元,同比增長475.78%;基本每股收益0.46元。公司目前動態(tài)市盈率僅27倍出頭,估值偏低。
機構(gòu)評述:國信證券認為,大族激光多個新產(chǎn)品及業(yè)務(wù)放量成長,在行業(yè)景氣、小功率激光設(shè)備復(fù)蘇的情況下,業(yè)績將持續(xù)增長,預(yù)計公司2010-2012年的每股收益為0.53、0.68和0.91元,鑒于公司的競爭優(yōu)勢、良好的成長性和估值優(yōu)勢,目標股價23元。
德豪潤達
年報預(yù)增:390%
入選理由:自公司轉(zhuǎn)型LED業(yè)務(wù)以來,其拓展速度明顯加快。蕪湖德豪潤達分別與美國Veeco公司、德國AIXTRONAG公司簽署70、30臺MOCVD設(shè)備采購合同,總金額不超過2.61億美元,將于2011年底前分批交貨;揚州德豪潤達與美國Veeco公司簽署30臺MOCVD設(shè)備采購合同,總金額不超過0.77億美元,將于2011年3月底前分批交貨。公司未來一段時間內(nèi)的LED產(chǎn)能有望和三安光電比肩。此外,公司大手筆購置MOCVD設(shè)備,也意味著公司正式介入LED上游核心環(huán)節(jié)外延片的生產(chǎn)。
公司積極把握住市場大勢之趨,得到政府的大力支持,未來定將迎來快速發(fā)展。1-9月實現(xiàn)營業(yè)收入19.27億元,同比增長53.82%;歸屬上市公司股東凈利潤2.24億元,同比增長643.20%;基本每股收益0.69元。
機構(gòu)評述:信達證券分析師張冬峰表示,基于公司在3季報中對凈利潤增長幅度的預(yù)測,預(yù)計公司10、11年每股收益分別為0.72、1.12元,目前股價在同業(yè)中具有估值方優(yōu)勢。
海鷗衛(wèi)浴
年報預(yù)增:350%
入選理由:公司客戶訂單目前已恢復(fù)至經(jīng)濟危機之前水平,產(chǎn)能利用率較09年同期大幅增長;在銅、鋅原材料價格高企的背景下,公司通過研發(fā)和銷售新產(chǎn)品改善收入結(jié)構(gòu),良品率提升以及出口退稅率同比提高有效提高公司綜合毛利率;公司資產(chǎn)運營情況和存貨情況正常;2010年1-9月,公司綜合毛利率22.25%,同比提高5.93個百分點。1-9月公司實現(xiàn)營業(yè)收入同比大增52.58%,凈利潤同比暴增1559.41%。
隨著公司業(yè)績的回升,基金、券商等機構(gòu)紛紛買入海鷗衛(wèi)浴。其中,同益證券投資基金新進288.8萬股,占流通股比例的1.03%,中信證券新進150.01萬股,占流通股比例的0.54%。東方證券表示,衛(wèi)浴行業(yè)仍處于復(fù)蘇時期,訂單飽滿盈利狀況依然良好。
機構(gòu)評述:分析人士指出,公司主要客戶為歐美頂級衛(wèi)浴品牌商,另外約20%賣給國內(nèi)品牌商。前期走勢明顯落后于大盤,有補漲的要求。近日成交量明顯放大,MACD指標發(fā)散向上,看好公司后市的表現(xiàn)。