公司是遼寧當?shù)匾詿犭、風電為主的地區(qū)型發(fā)電商。東方證券認為,“白音華項目”為稀缺優(yōu)質(zhì)煤電一體化項目,將為公司帶來可觀收益。 該券商發(fā)布的報告稱,白音華煤電項目由內(nèi)蒙古和遼寧兩省共同牽頭推進,利用內(nèi)蒙古錫林郭勒盟白音華的煤炭優(yōu)勢,配套建設(shè)電廠,電量直送遼寧省網(wǎng),是以較低的煤炭成本享受較高的落地電價的“直送電”盈利模式的優(yōu)質(zhì)稀缺項目。一期500萬噸煤炭產(chǎn)量,配套2臺60萬千瓦的發(fā)電機組已經(jīng)投產(chǎn),明年有望貢獻公司EPS為0.25元;二期同樣規(guī)模的發(fā)電及煤炭開采項目已在積極進行前期準備,為公司持續(xù)增長提供動力。 東方證券預(yù)計金山股份2010—2012年EPS分別為0.16、0.58、0.76元。公司目前正處于裝機規(guī)模迅速擴張期,發(fā)電結(jié)構(gòu)以煤電聯(lián)營為主,很好地保證了火電盈利水平,給予公司“買入”評級,目標價15元。
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