隨著收益率不斷提升，銀行短期、超短期理財(cái)產(chǎn)品愈來(lái)愈受追捧。尤其在加息預(yù)期愈演愈烈的近一年里，銀行理財(cái)產(chǎn)品不斷上演被“秒殺”的購(gòu)買盛況。即將迎來(lái)清明小長(zhǎng)假，這幾天也已有多家銀行推出針對(duì)清明假期的短期理財(cái)產(chǎn)品，期限短，收益率高，尤其適合股市休市期間騰挪出來(lái)的閑置資金。但也有銀行理財(cái)師提醒投資者，不要盲目追求高收益的超短期理財(cái)產(chǎn)品，也許頻繁購(gòu)買短期或超短期理財(cái)產(chǎn)品收益還不如一次性購(gòu)買累計(jì)期限的理財(cái)產(chǎn)品。
理財(cái)產(chǎn)品突刮“短期高息”風(fēng)
又到月末，29日前后，一批中短期高收益率理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)上扎堆出現(xiàn)。而清明期間瞄準(zhǔn)股市閑置資金的理財(cái)產(chǎn)品也比比皆是。以100萬(wàn)元為例，若投資期限4天，年化收益率為5%，則這100萬(wàn)元資金就可以獲得547.9元的收益。如果這4天在銀行享受0.4%的活期利率，只能獲得43.8元利息，兩者相差12.5倍。
而且這次假期理財(cái)不少銀行對(duì)時(shí)間方面還是有多方考慮的，如多數(shù)銀行產(chǎn)品4月5日到期，4月6日資金返回賬戶。而6日正好有3只新股在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行，不耽誤這部分投資者打新股的機(jī)會(huì)。
采訪中記者發(fā)現(xiàn)，招商、民生、交通等銀行也在29日前后相繼推出了高收益率中短期理財(cái)產(chǎn)品，年收益率在4%左右的不在少數(shù)。在超短期理財(cái)產(chǎn)品系列中，還有銀行推出了投資期限為兩天的產(chǎn)品，而該產(chǎn)品預(yù)期最高到期年化收益率為5.50%。這款產(chǎn)品在同期推出的超短期理財(cái)產(chǎn)品中，收益水平名列前茅。銀行業(yè)內(nèi)人士稱，高收益的短期、中短期理財(cái)產(chǎn)品月末扎堆出現(xiàn)，主要原因是銀行期望利用高利率理財(cái)產(chǎn)品吸引投資客戶，短期內(nèi)沖高銀行存貸比。此外大多數(shù)銀行的短期、中短期理財(cái)產(chǎn)品都有年利率在4%左右的，其主要原因是，理財(cái)類產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，一家銀行推出高收益理財(cái)產(chǎn)品后，同業(yè)銀行會(huì)在第一時(shí)間跟進(jìn)，而產(chǎn)品收益率趨同，除了豐富產(chǎn)品種類外，穩(wěn)定客戶群體也是重要目的。但市場(chǎng)上出現(xiàn)的類似4天年收益率為4.30%的超短期理財(cái)產(chǎn)品，與業(yè)內(nèi)坊間的加息預(yù)期關(guān)系并不大，其主要原因是超短期理財(cái)產(chǎn)品投資期限可能不在加息周期內(nèi)。而銀行業(yè)內(nèi)中短期理財(cái)產(chǎn)品的投放力度和密度，能在一定程度上反映出加息預(yù)期的強(qiáng)烈程度。
10萬(wàn)以下想短期理財(cái)？不接！
隨著收益率提高，銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻也水漲船高，10萬(wàn)元以上起售成了常態(tài)。廖女士在某單位做文員，工作3年的她好不容易攢下了5萬(wàn)多元，想投資銀行理財(cái)產(chǎn)品。但出乎意料的是，她接連跑了好幾家銀行，均被告知沒(méi)有5萬(wàn)元起檻的理財(cái)產(chǎn)品。廖女士手機(jī)上還有條銀行短信：“期限7天、15天、30天、60天和90天的理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率在3.8%-4.3%之間，5萬(wàn)元起售�！绷闻空f(shuō)：“可是我最近跑到這家銀行，卻說(shuō)5萬(wàn)元額度沒(méi)有了，最少都要10萬(wàn)�！绷闻空f(shuō)，年化收益率在4%左右的產(chǎn)品都要求起始認(rèn)購(gòu)金額10萬(wàn)元�！耙灿�5萬(wàn)元起檻的，但年化收益率只有2.4%，還不如一年定期存款�！�
一家國(guó)有銀行客戶經(jīng)理表示，起始認(rèn)購(gòu)在5萬(wàn)元的產(chǎn)品收益率都較低，通常就2%左右。其余多家銀行的情況與之大同小異，高收益率產(chǎn)品門檻均在10萬(wàn)元以上，部分期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品起檻金額都在50萬(wàn)元以上。對(duì)于上述現(xiàn)象，一位股份制銀行的理財(cái)師告訴記者，目前大多數(shù)普通家庭拿出10萬(wàn)元購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品并不是難事，而資金只有5萬(wàn)元的客戶大多是剛出社會(huì)的年輕人，“這部分群體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，更適合低收益低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。此外，一份產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)金額是有限的，如果將門檻過(guò)于降低，就會(huì)擠掉一些有實(shí)力的大客戶，這也是銀行不愿意看到的，因此也算是萬(wàn)不得已�！�
半年買六次短期理財(cái)產(chǎn)品收益不如3%的半年期產(chǎn)品
“從去年下半年開(kāi)始，銀行只要推出超短期或者短期理財(cái)產(chǎn)品，一般不用一天就會(huì)被搶空，有些產(chǎn)品還必須投資者來(lái)預(yù)約，否則根本買不到�！蹦硣�(guó)有銀行浙江省分行理財(cái)師表示，“不過(guò)雖然短期理財(cái)產(chǎn)品年化收益是很高，有一些銀行理財(cái)產(chǎn)品甚至可以做到七日理財(cái)產(chǎn)品4%的年化收益率，但是投資者不要忘記，你贖回這期理財(cái)產(chǎn)品，立馬就有新的產(chǎn)品可以接上，這中間錯(cuò)過(guò)的時(shí)間會(huì)導(dǎo)致閑置成本增加�！�
如分析師所言，一直很熱衷投資銀行理財(cái)產(chǎn)品的楊女士從去年九月份開(kāi)始，因聽(tīng)理財(cái)師分析已進(jìn)入加息通道，她就放棄了以往熱衷的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)而“進(jìn)軍”較高收益的短期和超短期理財(cái)產(chǎn)品。到今年的二月份，她陸陸續(xù)續(xù)買了六次短期或者超短期理財(cái)產(chǎn)品，最短的投資周期只有一天，最長(zhǎng)的二十天。每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率都超過(guò)了2%，高的還超過(guò)了4%，雖然每期的收益都還算不錯(cuò)，但是一算總收益。楊女士發(fā)現(xiàn)倒騰了半年，費(fèi)了老大勁，其實(shí)還不如直接買個(gè)年化收益率3.5%的半年期銀行理財(cái)產(chǎn)品，省力還更賺錢。
“現(xiàn)在投資者容易有個(gè)誤區(qū)，哪家銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品收益高，就把錢轉(zhuǎn)到哪家銀行去。雖然這些產(chǎn)品的收益率不低，但由于資金轉(zhuǎn)來(lái)轉(zhuǎn)去閑置成本增加，最后收益反而不如購(gòu)買一個(gè)同等期限的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品�！鄙鲜龇治鋈耸恐赋�，產(chǎn)品申購(gòu)前和贖回后的時(shí)間其實(shí)都讓閑置成本增加了，拉低了投資者的實(shí)際收益率�！耙环矫�，理財(cái)產(chǎn)品一般都有募集期、起息日、到期日、清算日及支付日等幾個(gè)關(guān)鍵日期。例如，有些產(chǎn)品雖然投資期限是7天，但投資者真正可以將收益和本金拿到手后的實(shí)際天數(shù)，有可能會(huì)增加到10天甚至更多。另一方面，即便你以最省的時(shí)間贖回理財(cái)產(chǎn)品，也未必能保證馬上有銀行理財(cái)產(chǎn)品能夠購(gòu)買。所以雖然短期產(chǎn)品在投資期限內(nèi)會(huì)按照實(shí)際投資效果計(jì)算收益，但資金在投資期限前后的時(shí)間，則只能按照活期存款計(jì)算利率，分?jǐn)偟桨肽曛械氖找孀匀粫?huì)大幅降低�！�
在該銀行分析師看來(lái)，投資者必須知道自己手中的資金到底有沒(méi)有流動(dòng)性需求，如果沒(méi)有，則不應(yīng)盲目追求高收益的短期理財(cái)產(chǎn)品，倒不如選擇相對(duì)收益略低的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。