翹首企盼之下，7月18日，華夏、嘉實(shí)、南方、海富通、景順長(zhǎng)城等首批20家基金公司披露了2012年二季報(bào)。
雖然股市二季度末經(jīng)歷大幅調(diào)整，但公募基金的利潤(rùn)仍實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，首批披露二季報(bào)的375只基金本期利潤(rùn)合計(jì)216.52億元，較一季度的187.14億元環(huán)比增長(zhǎng)15.7%。
混基奪魁，QDII獨(dú)虧
從基金類(lèi)型上看，首批公布二季報(bào)的股票型基金當(dāng)期利潤(rùn)為136.24億元，相比一季度的92.64億元，環(huán)比增長(zhǎng)47.06%。
混合型基金今年二季度盈利64.71億元，較一季度的33.47億元環(huán)比增長(zhǎng)93.34%。而貨幣基金二季度利潤(rùn)16.45億元，一季度為12.65億元。此外，首批公布二季報(bào)的債券型基金本期利潤(rùn)為21.9億元，而一季度僅為7.94億元。
值得注意的是，首批公布二季報(bào)的QDII則出現(xiàn)虧損，其二季度利潤(rùn)為-27.32億元，而一季度本期利潤(rùn)為36.89億元。
上海一位基金經(jīng)理告訴記者，公募基金在二季度出現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)，主要是及時(shí)調(diào)整了重倉(cāng)股，“拋售了銀行股，但是股票基金贖回卻很?chē)?yán)重�！�
記者注意到，基金今年二季度增持的前五大行業(yè)，分別為醫(yī)藥、電子、房地產(chǎn)、電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，社會(huì)服務(wù)業(yè)；減持前五大行業(yè)分別為金融保險(xiǎn)，采掘，食品飲料，機(jī)械設(shè)備儀表，交運(yùn)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，基金二季度增持前五大股票均為地產(chǎn)股及非銀行類(lèi)金融股，分別為中國(guó)平安、保利地產(chǎn)、萬(wàn)科A、招商地產(chǎn)和中信證券。
減持前五大股票主要是銀行股，分別為招商銀行、興業(yè)銀行、美的電器、浦發(fā)銀行和廣匯能源。
不過(guò)，從可比的168只主動(dòng)投資股票方向基金來(lái)看，倉(cāng)位略有增長(zhǎng)，二季度末平均倉(cāng)位為79.26%，較一季度上升1.17個(gè)百分點(diǎn)。
但是，已公布二季報(bào)的375只基金整體份額減少17.18億份，其中，股票型基金遭遇凈贖回最為嚴(yán)重，為165億份，混合型基金為93億份。債券型和貨幣型基金成為二季度獲凈申購(gòu)的基金類(lèi)型，貨幣基金當(dāng)季份額規(guī)模增加242.54億份。
這表現(xiàn)了投資者對(duì)未來(lái)的擔(dān)憂(yōu)，上投摩根一位基金經(jīng)理告訴記者，A股方面，雖然經(jīng)濟(jì)大趨勢(shì)下行，但短期可能在3季度見(jiàn)底，而且地產(chǎn)市場(chǎng)成為經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)，硬著陸風(fēng)險(xiǎn)明顯減弱，“下半年A股市場(chǎng)仍將維持區(qū)間震蕩格局”。
華夏風(fēng)格突變
上述數(shù)據(jù)顯示，基金盈利能力與公司規(guī)模緊密相關(guān)，大型基金公司盈利居前。其中，嘉實(shí)基金二季度本期利潤(rùn)為42.74億元，居于首位；華夏基金二季度本期利潤(rùn)為26.51億元，位居次席；交銀施羅德基金二季度本期利潤(rùn)24.18億元，排在第三。
事實(shí)上，地產(chǎn)股對(duì)于基金的獲利情況居功甚偉。
天相投顧數(shù)據(jù)顯示，在二季度，房地產(chǎn)行業(yè)漲幅達(dá)到8.72%。其中，保利地產(chǎn)的漲幅達(dá)22.31%，招商地產(chǎn)漲幅也達(dá)到20.66%，在基金的重倉(cāng)股中屬于佼佼者。
除了地產(chǎn)股外，白酒領(lǐng)銜的大消費(fèi)板塊也是基金二季度大舉持倉(cāng)的重要對(duì)象。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，在首批披露二季報(bào)的174只基金中，貴州茅臺(tái)超越中國(guó)平安，成為眾多基金扎堆的第一大重倉(cāng)股，五糧液、洋河股份等白酒股也紛紛占據(jù)重倉(cāng)股前列。
記者還注意到，基金二季度的部分重倉(cāng)股7月以來(lái)漲勢(shì)較大，如水井坊、通威股份、揚(yáng)農(nóng)化工、萬(wàn)昌科技7月以來(lái)漲幅均超過(guò)20%。
二季度最受市場(chǎng)關(guān)注的是華夏基金的“人事變動(dòng)”，而曾經(jīng)由王亞偉管理的兩只基金投資風(fēng)格在今年二季度出現(xiàn)了明顯轉(zhuǎn)換。華夏大盤(pán)轉(zhuǎn)由鞏懷志管理，該基金倉(cāng)位由一季度末的77.99%大幅加倉(cāng)至91.12%。
今年一季度末，華夏大盤(pán)重倉(cāng)的前三大行業(yè)是房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)和金融保險(xiǎn)業(yè)，持倉(cāng)也較分散；二季報(bào)顯示前三大重倉(cāng)行業(yè)是制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和批發(fā)零售貿(mào)易，前十大重倉(cāng)股和一季度末相比，僅留下了云南城投和興業(yè)銀行。
王亞偉管理的另一只基金——華夏策略則由譚琦接管，二季度末的股票倉(cāng)位僅為66.49%，環(huán)比略增2.24%。前十大重倉(cāng)股則僅保留廣匯能源、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)石化和云南城投。
展望三季度，華夏大盤(pán)基金經(jīng)理鞏懷志表示，通脹有望繼續(xù)下行，伴隨利率下行和成本下降，“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策及貨幣政策放松對(duì)經(jīng)濟(jì)改善的效果將逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈趨于恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)增速將在總需求的帶動(dòng)下探底趨穩(wěn)。