瑪麗蓮·夢(mèng)露曾經(jīng)唱過(guò)一首廣為流傳的歌《鉆石是女孩最好的朋友》，如今這個(gè)“瘋狂的石頭”正成為投資者最好的朋友之一。尤其是隨著黃金價(jià)格的持續(xù)走低，價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定的鉆石更使其取代黃金成為了投資者的首選目標(biāo)。
在過(guò)去的幾年時(shí)間里，鉆石價(jià)格一路走高。財(cái)富研究機(jī)構(gòu)Wealth-X的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2005年至今，坯鉆(指未經(jīng)加工過(guò)的鉆石)的價(jià)格已經(jīng)上漲超過(guò)三分之一，到2017年，坯鉆價(jià)格還將收獲另外20%的漲幅。
此外，英國(guó)鉆石制造商協(xié)會(huì)近日提供的數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去5年里，一枚5克拉鉆石的年投資回報(bào)率為12%，而今年全球鉆石價(jià)格增幅有望超過(guò)10%。
相關(guān)性低成優(yōu)勢(shì)
有分析人士指出，鉆石價(jià)格之所以不斷上漲的原因是持續(xù)的供不應(yīng)求。一方面，新興國(guó)家中產(chǎn)階級(jí)對(duì)鉆石需求量的大增，同時(shí)世界上一些國(guó)家缺乏專(zhuān)業(yè)的采掘隊(duì)伍，鉆石的價(jià)格也就牢牢控制在全球最大鉆石礦業(yè)公司——戴比爾斯(De
Beers)的手中。此外，鉆石價(jià)格因?yàn)榕c經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)性低，故大受基金經(jīng)理歡迎。
在整個(gè)鉆石市場(chǎng)中，彩鉆的價(jià)格則更受投資者的青睞，一顆彩鉆的色澤越純凈則越珍貴。
蘇富比國(guó)際珠寶部歐洲和中東區(qū)董事長(zhǎng)大衛(wèi)·班內(nèi)特(David
Bennett)表示：“在過(guò)去30年里，彩鉆的價(jià)格飛漲。”帶動(dòng)彩鉆市場(chǎng)持續(xù)走好的主要原因是這類(lèi)寶石確實(shí)十分罕有。無(wú)論你是否贊同彩鉆的華麗的外表，它們的稀有度卻是毋庸置疑的，彩鉆在整個(gè)鉆石礦里面只占大概0.002%。難怪有人說(shuō)，世界上每采出十萬(wàn)粒寶石級(jí)金剛石，才有可能遇到一顆彩鉆，實(shí)在是稀有至極。
另類(lèi)投資公司塞恩斯資產(chǎn)(Sciens
Capital)數(shù)據(jù)顯示，彩鉆中最稀有而且價(jià)格最高的是紅鉆，如今每克拉價(jià)格高達(dá)300萬(wàn)美元；相比之下黃鉆就普遍得多，每克拉價(jià)格在2萬(wàn)到6萬(wàn)美元之間。
世界最大的手表生產(chǎn)商和分銷(xiāo)商斯沃琪集團(tuán)(Swatch
Group)的CEO喬治·尼古拉斯·哈耶克(Georges Nicolas
Hayek)今年5月份通過(guò)拍賣(mài)，以2670萬(wàn)美元的高價(jià)購(gòu)得了被業(yè)內(nèi)觀察者稱(chēng)之為“完美無(wú)缺”的重達(dá)101.73克拉的鉆石。他將這顆鉆石命名為溫斯頓遺產(chǎn)(Winston
Legacy)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，這顆鉆石在兩個(gè)月后的今天，拍賣(mài)價(jià)格預(yù)計(jì)能達(dá)到3000萬(wàn)美元。
此外，巨大的單顆鉆石也是在所有鉆石中漲幅最高的品種。據(jù)英國(guó)鉆石制造商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，成色最好的大顆鉆石，其今年的回報(bào)率也有望突破50%。
前寶格麗董事梅爾·馬科扎尼(Mahyar
Makhzani)、飛利浦·鮑德溫(Philip Baldwin)和塞恩斯資產(chǎn)(Sciens Capital)成立的15億美元的塞恩斯彩色鉆石基金(Sciens
Colored Diamond Fund)今年以來(lái)已經(jīng)獲得了26%的回報(bào)。去年這只基金獲得了24%的年回報(bào)率。
投資鉆石依賴(lài)信任
理財(cái)專(zhuān)家為此指出，普通投資者可以通過(guò)以下三種途徑投資鉆石產(chǎn)品。第一個(gè)途徑是：投資者通過(guò)直接到商店購(gòu)買(mǎi)鉆石產(chǎn)品的方式進(jìn)行投資。第二種途徑則是：投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)鉆石采掘企業(yè)發(fā)行股票的方式投資鉆石產(chǎn)品，而第三種途徑就是：投資者可以通過(guò)鉆石基金獲得投資敞口。
有業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，每枚鉆石都應(yīng)有來(lái)自權(quán)威部門(mén)的鑒定證書(shū)，如：美國(guó)寶石協(xié)會(huì)、荷蘭寶石協(xié)會(huì)、比利時(shí)高級(jí)鉆石協(xié)會(huì)等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)出具的鉆石認(rèn)證證書(shū)，這些認(rèn)證機(jī)構(gòu)一直以來(lái)受到了投資者的認(rèn)可與青睞。
不過(guò)，也有投資者認(rèn)為投資鉆石也蘊(yùn)含著極高的風(fēng)險(xiǎn)。主要原因是鉆石交易不受市場(chǎng)監(jiān)管以及缺乏透明度。梅爾·馬科扎尼是高端珠寶老行家，他指出：“其實(shí)鉆石價(jià)格的波動(dòng)還是很大的，每個(gè)人都問(wèn)我，是否有可信賴(lài)的鉆石價(jià)格指數(shù)，但我只能說(shuō)這是不可能的。因?yàn)槊恳粋�(gè)鉆石的價(jià)格都會(huì)根據(jù)不同的尺寸、顏色和成色進(jìn)行調(diào)整。例如1克拉的鉆石，在凈度和切工上不足，價(jià)值可能還不如50分的好品質(zhì)鉆石。”
例如，雷派波特鉆石交易指數(shù)(rapaport
diamond trade
index)也只能向投資者提供鉆石定價(jià)的基本原則，具體到鉆石交易價(jià)格，該指數(shù)則只能作為投資者進(jìn)行交易時(shí)的參考。
一些金融分析家指出，高級(jí)鉆石跟黃金、銅這類(lèi)商品化的產(chǎn)品不一樣，很難為它們定價(jià)，鉆石價(jià)值完全取決于是否得到合適買(mǎi)家的青睞和信任。
馬科扎尼說(shuō)：“這是一個(gè)建立于信任和相互關(guān)系的交易。我們提供給投資者的是一種另類(lèi)的投資，為此我們會(huì)竭盡所能地根據(jù)這些年來(lái)我們?cè)趯毷袌?chǎng)上的經(jīng)驗(yàn)去為投資者贏得利潤(rùn)�！�
倫敦小型投資銀行采礦業(yè)研究主管彼得·戴維(Peter
Davey)表示：“作為一個(gè)買(mǎi)家，你需要相信賣(mài)家懂得比你多，而且要足夠信任他們。”