“您好，本公司最近推出了一款年化收益率18%的理財(cái)產(chǎn)品，您有興趣了解一下嗎？”相信不少人接到過(guò)類似的第三方理財(cái)公司的推銷電話，北京的王先生就是其中之一。他告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，從前年就開(kāi)始接到這樣的電話，“當(dāng)時(shí)大概一周能接到一個(gè)，不過(guò)從去年下半年開(kāi)始越來(lái)越多了，現(xiàn)在每天幾乎都能接到兩三個(gè)”。
在推銷電話越發(fā)密集的背后，反映出了第三理財(cái)公司數(shù)量迅猛增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著“理財(cái)”這個(gè)概念的不斷普及，它也不再只是“土豪”們的游戲，普通人也可以參與其中。為了吸引投資者，第三方理財(cái)公司紛紛拋出了高收益的“橄欖枝”。
雖然高收益誘人，但近期主營(yíng)P2P業(yè)務(wù)的中歐溫頓基金負(fù)責(zé)人卷款4億元跑路的事件，以及此前爆發(fā)的P2P平臺(tái)倒閉潮、信托兌付危機(jī)無(wú)疑為整個(gè)行業(yè)敲響了警鐘，也告訴著投資者—在資本市場(chǎng)中，高收益高風(fēng)險(xiǎn)的道理亙古不變。
投資者年化收益率可達(dá)22%？
經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，目前第三方理財(cái)公司的業(yè)務(wù)包括P2P、基金、信托、有限合伙及資管產(chǎn)品等，每類業(yè)務(wù)的年化收益率也不同。
其中，投資起點(diǎn)低、投資期限靈活的P2P最受投資者青睞，記者所走訪的十幾家第三方理財(cái)公司也多以P2P為主，產(chǎn)品的年化收益率在5.5%-18%之間不等。據(jù)率先推出P2P理財(cái)模式的第三方理財(cái)公司“宜信”的理財(cái)產(chǎn)品介紹顯示，公司有五款理財(cái)產(chǎn)品，其中收益相對(duì)較低的一款名為月滿盈，年化收益率為5.5%，起投金額為10萬(wàn)元，投資期限為15-28天。另一款名為宜定盈的產(chǎn)品年化收益率為10%起，起投金額為3萬(wàn)元，投資期限為12個(gè)月。在一家名叫“正和資本”的公司，記者看到公司推出的一款投資期限12個(gè)月、起投金額10萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品，若收益按月收回預(yù)期年化收益率為12%，若以復(fù)利遞增的方式按年收回，年化收益率則可達(dá)到12.68%。而在名為“天成錦琳”的第三方理財(cái)公司，理財(cái)經(jīng)理告訴記者公司的投資期限為3個(gè)月起，投資金額劃分為30萬(wàn)元-50萬(wàn)元、50萬(wàn)元以上-100萬(wàn)元及100萬(wàn)元以上三檔，對(duì)應(yīng)的年化收益率分別為12%、15%和18%。
而基金、信托等產(chǎn)品收益普遍在10%左右。綜合記者從第三方理財(cái)公司獲得的產(chǎn)品介紹材料顯示，信托產(chǎn)品的起點(diǎn)金額基本都在100萬(wàn)元以上。100萬(wàn)元-300萬(wàn)元之間的投資金額的年化收益率為8%-9%；300萬(wàn)元-600萬(wàn)元之間投資金額的年化收益率為9%-10%；600萬(wàn)元以上的投資金額年華收益率為10.5%左右。在其中一家公司的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，600萬(wàn)元以上的資金還可以選擇投資股權(quán)，預(yù)計(jì)年化收益率可達(dá)到22%。
據(jù)了解，目前，我國(guó)銀行存款的活期年利率為0.35%，利息最高的是整存整取的五年期，年利率為4.75%。銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率也均在5.5%左右。以中國(guó)銀行3月18日在售理財(cái)產(chǎn)品為例，年化收益率最高的一款產(chǎn)品為6%，限定條件是起售金額為10萬(wàn)元，期限為368天。另一款收益較高的100萬(wàn)元起投金額的理財(cái)，投資天數(shù)為189天，預(yù)期年化收益率為5.6%。
公司貸款年化利率高達(dá)30%
在記者以投資者身份走訪的其中一家主營(yíng)P2P的第三方理財(cái)公司中，一位自稱理財(cái)經(jīng)理的男子（后文化名張強(qiáng)），在問(wèn)明了記者有多少資金后便開(kāi)始向記者推薦公司的產(chǎn)品。據(jù)張強(qiáng)介紹，公司產(chǎn)品的年化收益率分三檔：理財(cái)金額5萬(wàn)元-50萬(wàn)元之間收益率為15%；50萬(wàn)元-150萬(wàn)元區(qū)間內(nèi)收益率為16%；150萬(wàn)元-500萬(wàn)元區(qū)間內(nèi)收益率為18%。
記者告訴張強(qiáng)自己有20萬(wàn)元，但覺(jué)得這個(gè)檔的年化收益率有些低，詢問(wèn)是否能提高一點(diǎn)，他當(dāng)即表示這個(gè)收益是公司規(guī)定的，沒(méi)有權(quán)力提高。隨后記者又反復(fù)向其游說(shuō)，并表示若是做得滿意還會(huì)繼續(xù)投入更多資金時(shí)，他在一番猶豫后告訴記者可以提高一個(gè)點(diǎn)，即年化收益率可達(dá)到16%。在接下來(lái)的交談中，記者又不斷向其詢問(wèn)風(fēng)險(xiǎn)等一些細(xì)節(jié)，并表現(xiàn)出強(qiáng)烈的理財(cái)欲望。在臨走時(shí)，張強(qiáng)意味深長(zhǎng)地對(duì)記者說(shuō)，“其實(shí)這個(gè)年化收益率，你還可以再跟我們總監(jiān)談?wù)劇薄?BR> P2P產(chǎn)品的年化收益率其實(shí)相較其他類型理財(cái)?shù)氖找嬉呀?jīng)高出不少，何為投資者還能有索取的空間呢？就職于某第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的董小姐告訴記者，產(chǎn)品的年化收益率是研發(fā)產(chǎn)品的公司定的，并不是第三方理財(cái)公司能改變的。至于為何張強(qiáng)能給記者返點(diǎn)，董小姐表示，“如果公司每月有業(yè)績(jī)考核，為了完成任務(wù)，有的人會(huì)把部分提成貼給客戶”。另一位第三方理財(cái)公司的工作人員告訴記者，第三方理財(cái)公司為了留住大資金量客戶，收益方面也會(huì)有些彈性。
從前述數(shù)據(jù)可以得知，第三方理財(cái)公司平均賣出一單就會(huì)分割10%-15%的收益給投資者和銷售人員，那么第三方理財(cái)公司到底會(huì)從借款人那里收取多少的利率來(lái)維持運(yùn)作獲取利潤(rùn)呢？據(jù)記者了解，當(dāng)借款人向P2P公司借款時(shí)，公司不但會(huì)收取利息，同時(shí)還會(huì)收取一定比例的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)或手續(xù)費(fèi)。據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，P2P公司因金額不同，一般會(huì)向借款人總共收取的貸款年華利率為20%-30%。