5月21日，A股市場2000點“陣地”硝煙再起。
當(dāng)日開盤10分鐘，上證指數(shù)即快速下探至1991點，但8分鐘后，便回到了2000點上方。類似拉鋸戰(zhàn)此前已多次出現(xiàn)，2000點也因而被視為“國家隊”護(hù)盤堅守的政策底。
事實上，就在上證指數(shù)跌破2000點后的8分鐘中國平安中國石化招商銀行青島啤酒華東醫(yī)藥時間，股票和期貨市場兩波資金同時展開了一輪激烈的多空對決。
一個數(shù)據(jù)或可證明這場無聲對決之慘烈：9點45分至47分短短兩分鐘時間，空頭平掉近6000張IF1406主力合約的空單持倉。
護(hù)盤資金震懾空頭平倉
5月21日早盤開盤10分鐘，上證指數(shù)急速下跌16.19點，2000點關(guān)口告破。但空方并未堅持多久。
“指數(shù)一破2000點，中國平安、中國石化、招商銀行等權(quán)重股的買單委托欄都出現(xiàn)了大筆買單，這明顯是有主力資金在護(hù)盤。”廣州一位同時做股票和股指期貨的私募基金經(jīng)理陳華(化名)說。
交易數(shù)據(jù)顯示，9點46分，中國平安以38.85元/股成交805萬元，股價1分鐘內(nèi)上漲0.18%。同一時間，招商銀行單筆成交785萬元，1分鐘內(nèi)上漲0.40%。
護(hù)盤表現(xiàn)更堅決的是中國石化。9點44分，中國石化股價開始翻紅，但單筆成交金額只有26.75萬元。9點46分，其單筆成交金額達(dá)282萬元，股價1分鐘內(nèi)上漲0.80%。
多位機(jī)構(gòu)人士均注意到了大額資金委托買入權(quán)重股的現(xiàn)象。
鼎信匯金(北京)投資管理有限公司總經(jīng)理陳浩在微博上指出，多頭主力在低開后不久出手。然而主力并不是玩暴力哥，而是在大盤部分上證50股里埋下層層接盤，以至于委比等級瞬間達(dá)到+AAA級。
一位交易員告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，委比等級+AAA級是強多信號。對做期指的投資者而言，亦是禁空信號。
事實的確如此，在權(quán)重股快速拉升的幾分鐘內(nèi)，股指期貨的空單持倉投資者被逼迅速平倉。
“9點45分，IF1406主力合約的總持倉合約數(shù)是12.8萬張。但等到47分鐘時，這一數(shù)字變?yōu)?2.3萬張，這說明有6000張空單合約平倉。”陳華稱，當(dāng)權(quán)重股出現(xiàn)大額委托買入單，期指投資者判斷21日無法做空，遂趕緊平倉。
深圳一位從事股指期貨投資的私募基金經(jīng)理向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者確認(rèn)早盤是先開了空倉，但隨后平掉空頭合約再改為多頭合約。
“主力大單護(hù)盤的意圖是2000點之下，無條件建倉吸籌，空頭也不敢再往下砸�！鼻笆錾钲谒侥蓟鸾�(jīng)理表示。
2000點套利
上證指數(shù)短短20分鐘完成2000關(guān)口的拉鋸戰(zhàn)，這讓機(jī)構(gòu)再次確認(rèn)有一批資金維持大盤守住2000點，且態(tài)度堅決。
“每次破2000點，就有資金拉抬權(quán)重股�！鄙钲谝患胰藤Y管投資經(jīng)理注意到，5月19日下午13點59分，上證指數(shù)盤中一度跌破2000點。彼時，中國平安股價在38.51元/股的價位出現(xiàn)7300手左右的托單。
“國家隊資金”護(hù)盤2000點，這成為一批機(jī)構(gòu)入場抄底的信號。
“今天加了15%的倉位，加的是食品飲料、醫(yī)藥和低估值的藍(lán)籌股�！鄙钲谝晃悔w姓私募介紹，21日上午10點，他感覺大盤跌不下去，于是選擇了股價止跌且有場外資金流入的品種加倉，例如青島啤酒、華東醫(yī)藥等。
除私募基金外，一些規(guī)模較小的公募基金也在2000點附近加倉。
“2000點是重要的政策底。只要跌破2000點，就選擇一些防御性的行業(yè)如食品飲料、家電、醫(yī)藥等做個股波段操作。”深圳一位基金經(jīng)理介紹，他今年的思路是對照大盤指數(shù)做倉位波段，大盤跌破2000點就加倉，等反彈遇阻就小幅減倉。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解，資金規(guī)模較大的保險資金，圍繞2000點關(guān)口做波段操作的行為更加普遍。
“5月20日，上海一家保險公司給我們打電話，要買1億元的中證500ETF基金。”一家大型基金公司指數(shù)基金經(jīng)理透露，險資買中證500指數(shù)的理由是5月19日，證監(jiān)會公布年內(nèi)新股發(fā)行100家，險資判斷對中小盤個股沖擊不大，會有一波反彈行情。
機(jī)構(gòu)在2000點附近大單申購指數(shù)基金的情況，在華南一家大型基金公司同樣存在。
“5月15日、16日、19日這三個交易日都有機(jī)構(gòu)大額申購，機(jī)構(gòu)提交的深證100指數(shù)申購單是單筆申購1億份、金額5000萬元�！比A南一家基金公司的指數(shù)基金經(jīng)理注意到，每次上證指數(shù)跌至2000點附近，就會有保險、財務(wù)公司的大額申購流入。
據(jù)了解，市場上有一批專門盯著2000點抄底的資金。不過，他們的策略并非長期持有，而是結(jié)合市場走勢做一小筆波段操作。
“有一批資金是專門在2000點下面守著，一跌破2000點就會沖進(jìn)去，一看反彈不上去就減倉�！鄙虾Ｒ晃凰侥蓟鹂偨�(jīng)理指出，資金波段操作正是瞄準(zhǔn)有“國家隊資金”守住2000點這一政策底。