中登公司最新公布的數(shù)據(jù)顯示，上周兩市新增開戶達到23萬戶，A股開戶數(shù)已連續(xù)6周破20萬戶。在源源不斷的增量資金推動下，滬深股指雙雙創(chuàng)出階段新高，成交量也在11月24日創(chuàng)出5844億元的歷史新高。
觀察近日的盤面，針對“降息”，機構(gòu)在持續(xù)挖掘可能受益品種，比如昨天的有色等。另外不論是土地改革還是工業(yè)用地轉(zhuǎn)性，都給部分上市公司帶來了資產(chǎn)重估的機會。
大市風向
◎機構(gòu)持續(xù)挖掘降息受益品種
降息仍然是機構(gòu)關(guān)注的重中之重。中金公司策略分析師王漢鋒就深挖了降息對A股各個行業(yè)的影響。
王漢鋒認為“降息之后首推四大行業(yè)：地產(chǎn)、機械、券商、保險”，他指出，“從虛擬經(jīng)濟到實體經(jīng)濟，降息之后，首先有一個預(yù)期改變的過程，然后才是實體經(jīng)濟的改善。因此從股票推薦上，首先應(yīng)該是那些最容易受到預(yù)期影響的板塊，其后才是那些需要實體經(jīng)濟改善支持的板塊�！�
王漢鋒認為，“有色煤炭等是對利率敏感的板塊，機械也是。利率下降首先選擇地產(chǎn)和券商，因為這是對利率最敏感的偏金融的板塊，股價可以先于實體經(jīng)濟的改善而動，而并非要看到實體經(jīng)濟真正的改善。對利率敏感的偏實體經(jīng)濟的板塊往往是偏后才會受到市場追逐，要等到有進一步的降息預(yù)期、有更寬松的預(yù)期的時候�！�
此外，對于近日A股成交量創(chuàng)出歷史新高，王漢鋒認為，目前的市場情緒只恢復(fù)到過去幾年的平均水平，如果市場情緒進一步恢復(fù)，A股未來單日交易量超過萬億也并非不可能。
市場關(guān)注度：★★★★★
驅(qū)動周期：中長期
重點關(guān)注：增量資金
行業(yè)熱點
◎關(guān)注土地資產(chǎn)重估
平安證券近期發(fā)表研報指出，土地改革將是資本市場未來數(shù)年的重要投資主題。年末將至，中央一號文件也即將出臺，平安證券認為一號文件或催生農(nóng)業(yè)土地改革政策的階段性投資風口�？梢灶A(yù)期的還包括農(nóng)產(chǎn)品的價格機制改革以及農(nóng)墾系統(tǒng)的相關(guān)改革政策。
對于具體的投資機會，該機構(gòu)表示，短期資產(chǎn)重估的預(yù)期最為強烈，建議關(guān)注兩條主線：1、土地資產(chǎn)重估，相關(guān)投資標的主要是農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的農(nóng)墾系統(tǒng)與國有或是集體控股的山林地資源上市公司，以及受益于城市工業(yè)和其他建設(shè)用地的集約化利用的地產(chǎn)類上市公司；2、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，土地改革必然會帶來農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的規(guī)模化、專業(yè)化、信息化與服務(wù)化傾向，關(guān)注農(nóng)化、農(nóng)機等細分領(lǐng)域，對于研發(fā)技術(shù)需求的提升以及價格層面的改革也將利好種子類上市公司。標的包括*ST大荒、市北高新、登海種業(yè)、輝隆股份等。
不僅是農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的土地資產(chǎn)面臨重估，工業(yè)用地“轉(zhuǎn)性”也成為機構(gòu)挖掘的對象。
華泰證券最新研究指出，“隨著2014年中央城鎮(zhèn)工作會議和全國國土資源會議的臨近，工業(yè)用地轉(zhuǎn)性的政策有望再次被提及。”
因此，那些儲備有大量工業(yè)用地的工業(yè)企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)將會得到資產(chǎn)價值重估的機會。一線城市擁有大量工業(yè)用地的上市公司相對具有更大的資產(chǎn)價值提升空間。根據(jù)以上邏輯，該機構(gòu)建議重點關(guān)注耀皮玻璃、電子城、金隅股份等。
市場關(guān)注度：★★★★
驅(qū)動周期：中長期
重點關(guān)注：工業(yè)用地轉(zhuǎn)性質(zhì)政策
