|
保險資金流入實體經濟的腳步正在加快。6月24日召開的國務院常務會議決定，按照市場化專業(yè)化運作和商業(yè)可持續(xù)原則，設立中國保險投資基金，基金采取有限合伙制，規(guī)模為3000億元。
保險資金的特點決定了其可以為實體經濟提供長期資金支持，化解融資成本高等問題，下一步保險業(yè)還應充分發(fā)揮資金融通功能，創(chuàng)新對實體經濟的金融支持形態(tài)，滿足基礎設施建設等多元化的融資需求。
據了解，該基金主要向保險機構募集，并以股權、債權方式開展直接投資或作為母基金投入國內外各類投資基金，主要投向棚戶區(qū)改造、城市基礎設施、重大水利工程、中西部交通設施等建設，以及“一帶一路”和國際產能合作重大項目等。用長期穩(wěn)定的資金支持打造公共產品和服務的經濟新引擎。
從發(fā)達國家的經驗看，保險資金歷來是企業(yè)長期資本的一個重要的提供方。保險資金具有規(guī)模大、期限長、穩(wěn)定性強、融資成本相對低廉的特點，契合了棚戶區(qū)改造等長期項目的資金需求。
近年來，我國保險業(yè)發(fā)展迅速，2014年全國保費收入突破2萬億元大關，總資產突破10萬億元，發(fā)展增速為17.5％。從整個保險業(yè)的資產情況來看，拿出3000億元設立保險投資基金并非難事。
事實上，隨著規(guī)模不斷壯大，保險業(yè)已經成為資本市場的重要機構投資者和國家重大基礎設施建設的重要資金提供者。數據顯示，2014年保險公司共發(fā)起基礎設施投資計劃1.1萬億元，較年初增長56.8％，其中投資1072.5億元用于棚戶區(qū)改造和保障房建設。
保監(jiān)會副主席陳文輝日前表示，保險資金可以緩解融資成本過高的問題，保險資金是為賠付和保險到期抵付提取的準備金，通常是要追求絕對收益，不能過度追求收益大的產品。
據他介紹，去年保險業(yè)發(fā)起的保險基礎設施投資計劃，加權預期收益率是6.47％，與信托超過10％以上的收益水平相比，應該說還是比較低的，可以在一定程度上緩解實體經濟融資成本較高的問題。
中國保險投資基金的設立也為保險業(yè)創(chuàng)新資金運用方式，提高資金配置效率提供了可能。隨著“一帶一路”等戰(zhàn)略計劃的不斷推進，相關基建項目將迎來立項高峰期，這將為保險資金提供更多的可選擇項目。
下一步，保險業(yè)將探索項目資產支持計劃、公用事業(yè)收益權證券化、優(yōu)先股，以及股債結合、夾層基金等新型投資工具和方式，滿足實體經濟發(fā)展多元化的融資需求。
|
