日前，中國證監(jiān)會召開媒體通氣會，通報了勝景山河、科冕木業(yè)首發(fā)的有關保薦機構、律師事務所、會計師事務所等中介機構及相關責任人員的處罰措施，并披露了六件資本市場違法犯罪案件的查處結果。其中，最引人關注的無疑是對于勝景山河當初的保薦代表人、平安證券的投行人員林輝、周凌云的處罰。這兩人因為“盡職調查工作不完善、不徹底”，未能履行勤勉盡責的職責，而被中國證監(jiān)會撤銷保薦代表人資格。
如果說中國證監(jiān)會相關負責人解讀市場的四大熱點，是證監(jiān)會新任掌門人燒起的“第一把火”，隨后推出的“六大舉措”是“第二把火”的話，那么，對于市場違規(guī)機構及人員的嚴厲處罰則可解讀為郭樹清燒的“第三把火”。而且，新掌門人所燒的“三把火”，不僅一一擊中了市場的“要害”，也是市場關注的焦點所在。
因為沒有履行“勤勉盡責”的職責，相關保薦代表人被監(jiān)管部門直接“掃地出門”，這在對券商保薦行業(yè)的監(jiān)管中尚屬首次。中國證監(jiān)會對于平安證券兩保代的處罰，亦被市場稱為“史上最嚴保代罰單”。
在以往證監(jiān)會撤銷保代資格的案例中，要么是因為保薦代表人履歷造假，要么是因為沒有參加中國證監(jiān)會舉辦的保代培訓。即使是在保薦過程中出現(xiàn)違規(guī)行為，最嚴重的處罰亦不過是“12個月內不受理其出具的文件”的監(jiān)管措施。此次監(jiān)管部門對于平安證券兩保代的處罰，體現(xiàn)出監(jiān)管從嚴、處罰從重的監(jiān)管思路。
不僅如此，中國證監(jiān)會對于會計師事務所、律師事務所等中介相關責任人員的處罰同樣是其中的“亮點”。
長期以來，違規(guī)成本低一直受到市場的質疑與詬病。也正是因為如此，新股發(fā)行過程中，無論是發(fā)行人，還是中介機構及其相關人員常常抱著一種僥幸的心理不惜鋌而走險。最終的結果是發(fā)行人與中介機構及其相關責任人員從市場中竊取了巨額利益，而留下的只有“一地雞毛”。這不僅損害了中國資本市場的整體利益與廣大中小投資者的利益，也常常導致投資者對市場失去信心，嚴重阻礙著中國資本市場的健康發(fā)展與長治久安，其危害性自不待言。
此次中國證監(jiān)會對于勝景山河與科冕木業(yè)首發(fā)的相關中介機構與責任人員進行處罰，不僅使違規(guī)者付出了應有的代價，也是在警告那些“玩火者”，如果膽敢跨越“雷池”或踩“紅線”，那么，必然會受到應有的懲罰。因此，中國證監(jiān)會此次開出“史上最嚴保代罰單”，其警示意義以及所產生的威懾力同樣不言而喻。
當然，對于現(xiàn)行的相關法律法規(guī)，在諸多方面還需要進一步完善。筆者以為，其中最主要的是要體現(xiàn)出重典治市的決心與信心。亂市需用重典，對于違規(guī)者的嚴管重罰，才是真正的治市之道，也是保護廣大中小投資者的切身利益之道。
