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　　據(jù)不完全統(tǒng)計，在目前排隊擬上市的800多家企業(yè)中，有700多家將在月底前提交自查報告。證監(jiān)會要在6月底之前做好抽查，是項十分艱巨的工作，筆者在此提出幾點想法以供參考。
　　第一個想法，證監(jiān)會可在法律框架內(nèi)為自己減負。據(jù)稱，作為勝景山河、萬福生科保薦機構的平安證券，將被作為抽查重點；但如從為投資者負責、從審慎的角度出發(fā)，證監(jiān)會或許暫時不宜接受平安證券及一些相關聯(lián)保薦人對企業(yè)上市的推薦。
　　按《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》（下稱《管理辦法》），保薦機構審慎核查和獨立判斷發(fā)行人的申請文件，在保薦書中應承諾“有充分理由確信發(fā)行人申請文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”等事項。如保薦機構出現(xiàn)“盡職調(diào)查制度未有效執(zhí)行”等情形，證監(jiān)會自確認之日起暫停其保薦機構資格三個月。同樣，如果保薦人發(fā)生“盡職調(diào)查工作日志缺失或者遺漏、隱瞞重要問題”等情形，證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關保薦代表人具體負責的推薦�！豆芾磙k法》還特別規(guī)定，保薦機構和保薦人處于立案調(diào)查期間的，暫停受理其推薦。
　　目前證監(jiān)會對萬福生科展開的立案調(diào)查仍然在進行中，雖然處罰結果還沒有出來，但萬福生科造假已被確認，深交所為此還予以公開譴責；作為保薦機構的平安證券及有關保薦人顯然難以擺脫責任。鑒于案件影響巨大，證監(jiān)會或許也應對它們展開立案調(diào)查，由此依法依規(guī)暫停受理其推薦。
　　就算平安證券沒有被立案調(diào)查，但對平安證券以及其他“有麻煩在身”的保薦機構或保薦人，在一些歷史責任還沒有調(diào)查和得到清算之前，也應暫停受理其負責的推薦，這才是比較審慎的態(tài)度、也完全符合邏輯。
　　第二個想法，建立對核查結果的科學利用機制。就算將“有麻煩在身”的保薦機構或保薦人的推薦剔除出局，剩下需要核查的IPO項目數(shù)量也頗為巨大，從中選取核查樣本數(shù)量仍將只是一個較小比例。
　　如果抽查到的項目發(fā)生造假行為，就只懲罰這個項目的有關責任人，這樣的隨機抽查，就失去了意義，也難以發(fā)揮抽查本應有的效應。其實，如果某個樣本造假，其他未被抽查到的相關聯(lián)項目造假的概率也同樣比較高，由此應推定其他相關聯(lián)項目也存在造假行為，而非推定其安全可靠。為此不妨規(guī)定，以保薦機構、保薦人或各地證監(jiān)局為單位，其所直接負責（或管轄區(qū)域內(nèi)）的某個項目有造假行為，其余相關聯(lián)項目將全部被暫時關在IPO 大門之外，待今后復查后再定。由此當可促使保薦機構、保薦人、各地證監(jiān)局對自己所負責（管轄）的每個項目，都高度負責。
　　第三個想法，此次核查應為將來建立IPO核查長效機制打下堅實的制度基礎。IPO核查打假，是中國證監(jiān)會成立以來的一個改革創(chuàng)舉，切中市場弊端，理應發(fā)揚光大，并為此建立長效機制，這些機制主要包括：建立IPO核查的資金和人員保障機制。今年IPO企業(yè)財務專項檢查，證監(jiān)會共計花了3000萬元預算，建議將來IPO打假預算每年都要納入計劃，而且應在今年基礎上大幅增加，為此可申請財政專項經(jīng)費。證監(jiān)會的主要任務當然遠不止IPO打假，從規(guī)范上市公司運作到打擊市場操縱和內(nèi)幕交易，市場無不等待證監(jiān)會出狠手，因此不能讓IPO打假牽扯證監(jiān)會過多精力，理應為此聘請社會上的會計師參與，并建立相關激勵與約束機制。
　　另外，建立集中發(fā)行集中上市制度該提上議事日程了。與IPO核查打假機制相配合，不僅創(chuàng)業(yè)板，主板、中小板都該建立批量集中發(fā)行、批量集中上市制度，這在一定程度也可防止新股爆炒行為。