5月21日，證監(jiān)會(huì)黨委中心組召開(kāi)學(xué)習(xí)會(huì)議，學(xué)習(xí)貫徹李克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)變動(dòng)員電視電話會(huì)議上的講話。證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記、主席肖鋼在會(huì)上指出，證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管部門(mén)，對(duì)不該管的事情要堅(jiān)決放，把工作重點(diǎn)切實(shí)轉(zhuǎn)到加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法、保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益上來(lái)。
證監(jiān)會(huì)職能轉(zhuǎn)換問(wèn)題是目前資本市場(chǎng)非常敏感的一個(gè)話題。實(shí)際上，自從郭樹(shù)清出任證監(jiān)會(huì)主席以來(lái)，就進(jìn)行了一場(chǎng)全面改革，其中就包括對(duì)證監(jiān)會(huì)本身職能的改革，當(dāng)時(shí)郭樹(shù)清就向業(yè)界人士提出了“IPO不審行不行”的問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)有關(guān)官員曾表示，證監(jiān)會(huì)在發(fā)展中國(guó)家究竟應(yīng)該怎么定位，值得探討。
證監(jiān)會(huì)究竟應(yīng)該干什么？這一次肖鋼主席給出了明確的答案。在此之前，不少業(yè)內(nèi)人士與專家學(xué)者也就此建言過(guò)，認(rèn)為證監(jiān)會(huì)的職責(zé)就是制定股市規(guī)則并以此為準(zhǔn)則來(lái)“抓壞人”。因此，肖鋼的這次講話體現(xiàn)了市場(chǎng)的心聲。證監(jiān)會(huì)如果能做好這些本職工作，也就是最好的監(jiān)管者了。
當(dāng)然，要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換是一件很困難的事情，就現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，股市制度不完善，股市缺少嚴(yán)刑峻法，這是妨礙證監(jiān)會(huì)認(rèn)真履行職責(zé)的最主要因素。事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)完全可以將IPO審批權(quán)下放給交易所來(lái)進(jìn)行。但由于新股發(fā)行制度存在諸多問(wèn)題，如造假上市時(shí)有發(fā)生，企業(yè)造假上市后又得不到從嚴(yán)處理，在這種情況下，如果將IPO審批權(quán)下放給交易所層面，這很容易加劇發(fā)行人的圈錢(qián)行為。
又如最近證監(jiān)會(huì)對(duì)萬(wàn)福生科欺詐上市案的查處，雖然在對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的處罰上證監(jiān)會(huì)使出了重拳，但由于受到《證券法》的制約，證監(jiān)會(huì)難以重處萬(wàn)福生科。這明顯屬于該管的事情沒(méi)有管好，該抓的壞人沒(méi)有抓起來(lái)。這對(duì)于保護(hù)投資者的利益是不利的。