證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍透露，證監(jiān)會依托大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，強化了針對市場操縱線索篩查和調查工作。目前，已對涉嫌操縱中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、九鼎新材等18只股票的涉案機構和個人立案調查。
近期股市火爆，滬深股市瘋牛般狂漲。從經(jīng)濟基本面看，圍繞讓市場在資源配置中發(fā)揮主導作用，旨在激活整個經(jīng)濟內(nèi)生動力的新一輪改革正在加速推進，政府大力度放權市場、減稅降費的政策預期傳導到資本市場，形成利好。從外部看，美國經(jīng)濟強勁復蘇給中國未來出口經(jīng)濟帶來一絲轉機，也成為市場預期利好信號。
更主要的是，央行定向降準、全面降息、持續(xù)再貸款等放水的貨幣信貸，相當一部分進入股市，這是這一輪股市行情的直接原因。加之券商融資融券高杠桿融資的資金，使得其自導自演推高自己股票價格，進而促使行情暴漲。各種投資投機炒作行為泥沙俱下，包括人造噱頭、散布虛假信息、操縱股價、操縱市場等違規(guī)違法行為紛紛出籠，嚴重擾亂市場，對投資者造成誤導甚至欺詐。
《證券法》第77條認定了“單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量”等四種手段操縱證券市場行為。證監(jiān)會印發(fā)的《證券市場操縱行為認定指引(試行)》，用九章篇幅對操縱證券市場行為進行了詳細認定。操縱證券市場行為損害投資者利益，容易引發(fā)資本市場系統(tǒng)性風險，是《證券法》和《刑法》明確禁止的違法犯罪行為，也是證監(jiān)會歷年來打擊的重點。這次發(fā)現(xiàn)有機構和個人涉嫌操縱中科云網(wǎng)、百圓褲業(yè)、九鼎新材等18只股票，堪稱群體性操縱證券市場的典型案件，繼續(xù)深挖下去，目前發(fā)現(xiàn)的可能還只是冰山之一角。
在火爆行情誘惑下，操縱證券市場等違規(guī)違法行為似已明顯抬頭，并呈現(xiàn)出幾個新的特點。一是與普通投資者比耐力，持續(xù)性拉升、震蕩、合謀發(fā)出利好消息，挑戰(zhàn)投資者心理，最終試圖將普通投資者圈進來宰殺。二是操縱持續(xù)時間短、建倉拉抬出貨快等隱蔽性較強的類莊股操縱模式有所抬頭。三是涉案人集中資金優(yōu)勢，以連續(xù)交易、對倒交易、虛假申報撤單、尾市拉抬等多種手法交叉并用。四是以“市值管理”名義內(nèi)外勾結，通過上市公司發(fā)布選擇性信息配合等新型手段操縱股價。
目前的股市，普通投資者既面臨著股市暴漲后泛起的泡沫風險，也面臨著操縱證券市場、操縱股價行為侵害投資者利益的風險。證監(jiān)會一方面要加大對投資者風險提示力度，教育投資者理性投資，規(guī)避風險，不盲從跟風;另一方面須重拳出擊，堅決打擊操縱股價等違法行為。
“道高一尺魔高一丈”，查處操縱市場、操縱股價等違法行為，需要有新的思維和新的手段。目前證券市場中按照券商管理股票、銀行管理資金的原則，已普遍建立了證券客戶交易結算資金第三方存管機制。無論是券商管理的投資者股票，還是存管銀行管理的投資者結算資金，以及資金和股票交易中的清算轉移等，都已經(jīng)納入到了第三方存管系統(tǒng)，并且與證監(jiān)會系統(tǒng)實現(xiàn)完全聯(lián)網(wǎng)。其背后的大數(shù)據(jù)，不僅可以分析市場動態(tài)動向等情況，而且可以利用背后積累的大數(shù)據(jù)實現(xiàn)對證券市場交易行為的全方位、無縫隙監(jiān)管監(jiān)督，所有交易行為都逃脫不了第三方存管系統(tǒng)上大數(shù)據(jù)的法眼。
希望證監(jiān)會加快對上述涉案機構和個人的查處進度，依法依規(guī)從嚴懲治，給證券市場和投資者一個負責任的交代，為社會創(chuàng)造公開、公平、公正的投資環(huán)境。
