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四、后危機(jī)時(shí)代國際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國的影響
從本質(zhì)上講，之所以發(fā)生金融危機(jī)是因?yàn)槊绹蛧H信用評(píng)級(jí)體系出了問題，美國的評(píng)級(jí)模式難以從體制機(jī)制上保證評(píng)級(jí)信息的可靠性。金融危機(jī)后，信用評(píng)級(jí)模式?jīng)Q定的國際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國乃至世界發(fā)展將產(chǎn)生重大影響。評(píng)級(jí)體系的核心作用是，由誰及采用什么舉措保證依據(jù)科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)提供正確評(píng)級(jí)信息，引導(dǎo)資本流向，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)均衡發(fā)展。金融危機(jī)宣告了美國評(píng)級(jí)模式的失敗，其市場信任度正在衰退；一些國家正在推動(dòng)民族機(jī)構(gòu)創(chuàng)新評(píng)級(jí)模式，主導(dǎo)本國評(píng)級(jí)話語權(quán)；還沒有新興評(píng)級(jí)力量替代美國機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位，美國控制國際評(píng)級(jí)體系的格局和模式在很長一段時(shí)間不會(huì)發(fā)生根本性變化。這樣的評(píng)級(jí)格局會(huì)從兩個(gè)方面影響中國。
(一)為中國信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)提供了歷史機(jī)遇
金融危機(jī)向人類昭示了這樣一個(gè)真理：信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)化發(fā)展需要能承擔(dān)起人類社會(huì)安全責(zé)任的信用評(píng)級(jí)體系。由于認(rèn)識(shí)的歷史局限，人類對(duì)制造了金融災(zāi)難的現(xiàn)存評(píng)級(jí)體系的認(rèn)識(shí)不可能一次完成，后危機(jī)時(shí)代，對(duì)選擇什么樣的評(píng)級(jí)體系模式還沒有一個(gè)明確的思路，但一場信用評(píng)級(jí)體系改革的思潮和實(shí)踐正在許多飽受危機(jī)之害的國家興起和推進(jìn)。在被列入世界超級(jí)經(jīng)濟(jì)體的同時(shí)，中國正在成為一個(gè)信用社會(huì)化最快的國家，總結(jié)金融危機(jī)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，構(gòu)建適合國情的信用評(píng)級(jí)體系，是國家金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要保證。主動(dòng)順應(yīng)規(guī)律，加快建設(shè)國家評(píng)級(jí)體系，參與國際評(píng)級(jí)規(guī)則制定，爭取國際評(píng)級(jí)話語權(quán)應(yīng)該成為中國人的現(xiàn)實(shí)思考和戰(zhàn)略抉擇。歷史為我們提供了這樣的機(jī)遇。
為中國在信用評(píng)級(jí)體系方面的思想理論創(chuàng)新提供了機(jī)遇。西方評(píng)級(jí)思想和理念一直被奉若神明，經(jīng)過危機(jī)的洗禮，長期主導(dǎo)人們思維方式且被證明錯(cuò)誤的評(píng)級(jí)價(jià)值觀已為歷史摒棄，信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展呼喚新的評(píng)級(jí)思想理論創(chuàng)新。信用評(píng)級(jí)思想理論的重大意義在于，揭示信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)律，確定信用評(píng)級(jí)在人類社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中的歷史方位，喚起人們的信用意識(shí)，凝聚起信用評(píng)級(jí)體系的革新力量。中國應(yīng)當(dāng)抓住這一關(guān)系人類社會(huì)發(fā)展最前沿的信用思想理論變革機(jī)遇，進(jìn)行社會(huì)科學(xué)研究攻關(guān)，探索信用社會(huì)的重大理論與實(shí)踐問題，把在長期實(shí)踐基礎(chǔ)上形成的先進(jìn)信用思想理論研究成果貢獻(xiàn)給全人類，充分體現(xiàn)一個(gè)負(fù)責(zé)任大國的胸懷。
為中國在信用評(píng)級(jí)體系方面的實(shí)踐創(chuàng)新提供了機(jī)遇。美國評(píng)級(jí)模式失敗對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響足以說明在一個(gè)世界經(jīng)濟(jì)大國選擇一條什么樣的信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)道路，不僅僅決定著本國經(jīng)濟(jì)是否可持續(xù)發(fā)展，而且關(guān)系國際經(jīng)濟(jì)安全發(fā)展大局。可以預(yù)見，中國經(jīng)濟(jì)與信用規(guī)模的持續(xù)高速增長，必然凸顯其在國際信用體系中的重要地位，信用交易總量及覆蓋將呈趕超美國之勢，未來中國會(huì)成為世界最大金融中心之一，由此決定了中國信用評(píng)級(jí)體系的成敗具有關(guān)乎世界經(jīng)濟(jì)全局的戰(zhàn)略意義。金融危機(jī)后，為中國進(jìn)行這樣的戰(zhàn)略設(shè)計(jì)提供了機(jī)遇。美國以巨大的社會(huì)代價(jià)進(jìn)行了在信用高度社會(huì)化經(jīng)濟(jì)大國選擇何種國家信用評(píng)級(jí)體系的試驗(yàn)，他們的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)為中國實(shí)施國家信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)工程提供了最具價(jià)值的借鑒。更為重要的是，進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代，被以美為師主流意識(shí)長期抑制的大多數(shù)中國人的創(chuàng)新意識(shí)會(huì)得以釋放，民族自尊和責(zé)任將得到一次新的升華，這將匯集為國家信用評(píng)級(jí)體系創(chuàng)新實(shí)踐的強(qiáng)大推動(dòng)力。
為中國爭取國際評(píng)級(jí)話語權(quán)創(chuàng)造了一次十分難得的歷史性機(jī)遇。金融危機(jī)把主導(dǎo)國際評(píng)級(jí)體系的美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)拉下了神壇，可是并沒有改變美國機(jī)構(gòu)繼續(xù)作為全球評(píng)級(jí)信息唯一提供者的地位，由評(píng)級(jí)體制機(jī)制和其立場及標(biāo)準(zhǔn)所決定的評(píng)級(jí)錯(cuò)誤也未能因危機(jī)得到糾正，全球經(jīng)濟(jì)仍然面臨因評(píng)級(jí)導(dǎo)致信用危機(jī)的威脅。國際社會(huì)就改革國際評(píng)級(jí)體系問題還僅僅停留在加強(qiáng)監(jiān)管層面，達(dá)成改革共識(shí)還是十分漫長的過程。在這種情況下，如果沒有一種新興評(píng)級(jí)力量參與國際評(píng)級(jí)事務(wù)，任憑美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)繼續(xù)壟斷世界評(píng)級(jí)話語權(quán)，那么，威脅人類社會(huì)安全的信用危機(jī)極有可能再次發(fā)生。在這個(gè)時(shí)候中國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)躋身于世界評(píng)級(jí)市場順應(yīng)了歷史需要，會(huì)得到國際社會(huì)的廣泛支持。中國自身發(fā)展需要一個(gè)安全的國際信用環(huán)境，履行世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展職責(zé)需要中國為國際信用體系安全做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，中國爭取國際評(píng)級(jí)話語權(quán)是為了人類社會(huì)的共同利益，絕非是狹隘的民族利益所為。通過國際評(píng)級(jí)實(shí)踐活動(dòng)，向世界提供更客觀真實(shí)的評(píng)級(jí)資訊，推動(dòng)建立一個(gè)超主權(quán)利益的國際信用評(píng)級(jí)體系是中國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)參與國際評(píng)級(jí)的最主要目標(biāo)。
(二)現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局將遏制中國的崛起
在代表世界最大債務(wù)國集團(tuán)利益的評(píng)級(jí)寡頭壟斷國際評(píng)級(jí)格局的背景下，國際信用資源的分配權(quán)和定價(jià)權(quán)實(shí)際由美國評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所掌控。他們主權(quán)利益主導(dǎo)的評(píng)級(jí)立場，意識(shí)形態(tài)化的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，利益驅(qū)動(dòng)下的評(píng)級(jí)競爭，以及無監(jiān)管約束的評(píng)級(jí)行為都決定了當(dāng)前的國際評(píng)級(jí)格局有利于少數(shù)最大債務(wù)國利益，而絕大多數(shù)債權(quán)國和新興經(jīng)濟(jì)體都受到不公正的信用管制。二十一世紀(jì)是一個(gè)信用全球化時(shí)代，信用資本化對(duì)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用日益顯著，公正體現(xiàn)一國在國際信用體系中的地位及合理利用國際信用資源是國家間公平競爭的基礎(chǔ)，也是世界經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展的保障�，F(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國和平崛起的影響是現(xiàn)實(shí)和嚴(yán)重的。
首先，現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局不能正確揭示信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)的集聚極有可能使地區(qū)或全球信用危機(jī)常態(tài)化。中國是一個(gè)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密的大國，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩對(duì)中國金融和經(jīng)濟(jì)的破壞將是巨大的。
其次，現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局以國家舉債能力代替經(jīng)濟(jì)和財(cái)政收入增長潛力作為判斷最大債務(wù)國償債風(fēng)險(xiǎn)的首要條件，回避貨幣貶值對(duì)這類國家償債能力的決定性影響，使債務(wù)國通過低成本融資和幣值變動(dòng)堂而皇之地實(shí)現(xiàn)從債權(quán)國的利益轉(zhuǎn)移。中國是世界最大的債權(quán)國之一，國家外匯資產(chǎn)安全是中國的核心利益，現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局對(duì)中國債權(quán)利益的損害是十分現(xiàn)實(shí)的。
第三，現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局不顧適合中國國情的上層建筑與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)推動(dòng)下的經(jīng)濟(jì)和財(cái)政及外匯實(shí)力增長前景，憑借西方標(biāo)準(zhǔn)給予中國比那些債臺(tái)高筑和資不抵債國家低得多的信用等級(jí)，嚴(yán)重歪曲了中國的實(shí)際償債能力。中國機(jī)構(gòu)不僅須得到他們的評(píng)級(jí)才能獲得進(jìn)入國際資本市場的通行證，而且與中國實(shí)際償還債務(wù)能力不符的信用等級(jí)還大大增加了融資成本，使國民財(cái)富流失甚巨。
第四，現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局阻礙人民幣國際化的進(jìn)程。人民幣國際化是中國為世界經(jīng)濟(jì)做出更大貢獻(xiàn)的必然選擇。一個(gè)國家的信用等級(jí)是其綜合國力的象征，也是本國貨幣市場定價(jià)的因素之一，在一定條件下還是決定性要素。人民幣國際化需要對(duì)中國有一個(gè)公正的信用評(píng)級(jí)。在現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局下推動(dòng)人民幣國際化有很大的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)不公導(dǎo)致人民幣市場價(jià)格不能真實(shí)反映它的價(jià)值是其一，其二，更大的風(fēng)險(xiǎn)在于國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)政治經(jīng)濟(jì)需要通過調(diào)整中國信用等級(jí)影響人民幣的市場交易價(jià)格。公正的國際評(píng)級(jí)體系或中國的國際評(píng)級(jí)話語權(quán)地位是中國行使人民幣主權(quán)的重要前提。
第五，現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局制約著中國“走出去”。中國“走出去”戰(zhàn)略包含三個(gè)方面的主要內(nèi)容：一是海外投資；二是境外借款；三是跨國貸款。在現(xiàn)代信用環(huán)境下，脫離了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)信息支持，國際投融資活動(dòng)就會(huì)失去正確的方向。道德和標(biāo)準(zhǔn)都存在問題的現(xiàn)有國際評(píng)級(jí)信息必然迫使中國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略付出更大的代價(jià)。
從根本上說，國際評(píng)級(jí)話語權(quán)是一個(gè)關(guān)系中國核心利益的戰(zhàn)略問題，現(xiàn)存國際評(píng)級(jí)格局使西方大國掌控著遏制中國崛起的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，對(duì)此我們必須要有清醒的認(rèn)識(shí)和足夠的警惕。
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一、金融危機(jī)凸顯信用評(píng)級(jí)的戰(zhàn)略地位