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七、中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系構(gòu)想
中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系不應(yīng)再走通過(guò)市場(chǎng)評(píng)級(jí)調(diào)節(jié)社會(huì)信用關(guān)系的道路，而應(yīng)選擇國(guó)家有計(jì)劃管理社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的模式，構(gòu)建國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系。國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系概念由本文首次提出，因?yàn)闅v史的局限性，對(duì)這樣一個(gè)綜合了政治、經(jīng)濟(jì)、法律、金融、管理、社會(huì)、國(guó)家理論和信用關(guān)系等諸多學(xué)科和不同領(lǐng)域的龐大國(guó)家系統(tǒng)管理工程還難以全面把握，只能提出一個(gè)大致的構(gòu)想。本構(gòu)想源自于人類一百多年信用評(píng)級(jí)的實(shí)踐成果，信用經(jīng)濟(jì)、特別是全球金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，辯證唯物主義思想方法，從十個(gè)方面對(duì)國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系架構(gòu)進(jìn)行了基本設(shè)想：
(一)構(gòu)建國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的思想原則
構(gòu)建國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的指導(dǎo)思想是：通過(guò)體現(xiàn)信用經(jīng)濟(jì)本質(zhì)要求的國(guó)家制度實(shí)現(xiàn)評(píng)級(jí)體系維護(hù)國(guó)家信用關(guān)系穩(wěn)定發(fā)展的功能，構(gòu)建國(guó)家評(píng)級(jí)體系應(yīng)該堅(jiān)持以下基本原則：1、遵循信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)律；2、體現(xiàn)信用評(píng)級(jí)的本質(zhì)要求；3、適合中國(guó)信用社會(huì)化的特殊國(guó)情；4、作為國(guó)家履行社會(huì)管理職能的有機(jī)組成部分；5、準(zhǔn)確設(shè)定國(guó)家、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)在國(guó)家評(píng)級(jí)體系中的位置；6、從制度上保障評(píng)級(jí)體系的服務(wù)效率和可持續(xù)性；7、具備糾偏機(jī)制；8、與國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系接軌。
(二)國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的概念
國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系是國(guó)家對(duì)社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理系統(tǒng)，是國(guó)家監(jiān)管、特許經(jīng)營(yíng)、有限競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家級(jí)信用信息公共服務(wù)體系。
國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的職能是：對(duì)信用信息市場(chǎng)需求做出制度性安排，在國(guó)家統(tǒng)一規(guī)劃和監(jiān)管下，授權(quán)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)研究各類社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)向社會(huì)持續(xù)提供可靠的信用信息服務(wù)，從整體上解決信用風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱問(wèn)題，維護(hù)社會(huì)信用關(guān)系的穩(wěn)定。
(三)國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)成
國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系由國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)組成。
國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)是國(guó)家管理全社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的職能部門，它的任務(wù)是規(guī)劃國(guó)家社會(huì)信用和評(píng)級(jí)體系中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)；研究制定與信用評(píng)級(jí)有關(guān)的政策法規(guī)；提供國(guó)民經(jīng)濟(jì)構(gòu)成主體的信用需求和信用能力預(yù)測(cè)報(bào)告；制定信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的國(guó)家規(guī)劃；管理監(jiān)督評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布高品質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)信息。同時(shí)，國(guó)家授權(quán)信用管理部門統(tǒng)一管理全社會(huì)的信用信息資源，作為信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持平臺(tái)。
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是國(guó)家授權(quán)落實(shí)國(guó)家信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展規(guī)劃，研究并發(fā)布信用評(píng)級(jí)信息的特殊企業(yè)。與一般市場(chǎng)主體不同的是，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的首要職責(zé)是為社會(huì)提供有質(zhì)量保證的評(píng)級(jí)信息，其次才是企業(yè)自身利益。國(guó)家可以通過(guò)法規(guī)和監(jiān)管以及機(jī)制設(shè)計(jì)，規(guī)范評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理，確保其有效履行公共職責(zé)，激勵(lì)其不斷發(fā)展壯大。
信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)是實(shí)施國(guó)家管理社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)的核心技術(shù)構(gòu)成，是準(zhǔn)確揭示信用風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)，在國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系中居于關(guān)鍵地位。因此，國(guó)家有必要對(duì)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展目標(biāo)做出規(guī)劃，有計(jì)劃地組織評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)施完成。國(guó)家還須為此調(diào)動(dòng)社會(huì)信息資源支持評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)研究。國(guó)家對(duì)這樣一個(gè)關(guān)系信用體系安全的高科技應(yīng)用技術(shù)體系應(yīng)給予政策和資金等方面的配套支持。
(四)國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的管理體制
國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系管理體制設(shè)置應(yīng)滿足：統(tǒng)一調(diào)動(dòng)社會(huì)信用信息資源；組織信用評(píng)級(jí)科技攻關(guān)；保障信用信息安全；構(gòu)建評(píng)級(jí)生態(tài)環(huán)境；實(shí)施有效評(píng)級(jí)監(jiān)管等重要職能的履行。因此，需要建立統(tǒng)一的國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，從體制上保證國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理的政令統(tǒng)一和執(zhí)行效率。
國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主管單位，不僅對(duì)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，而且對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)鍵崗位人員具有任免審批權(quán)力。充分體現(xiàn)社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)要求的評(píng)級(jí)管理體制是實(shí)現(xiàn)國(guó)家戰(zhàn)略的重要保障。
(五)國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的法律架構(gòu)
為保證國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的健康運(yùn)行，國(guó)家必須制定相應(yīng)的法律，規(guī)范社會(huì)成員的信用行為。國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的法律架構(gòu)體現(xiàn)了國(guó)家通過(guò)有計(jì)劃管理社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供一個(gè)安全信用環(huán)境的意志，避免社會(huì)成員因?yàn)閭�(gè)體利益發(fā)生損害社會(huì)信用體系安全的行為。國(guó)家評(píng)級(jí)體系法律框架的內(nèi)容應(yīng)該包括《國(guó)家信用信息管理法》、《國(guó)家信用評(píng)級(jí)管理法》，有關(guān)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)和執(zhí)業(yè)人員的管理也應(yīng)以法規(guī)的形式進(jìn)行規(guī)范。
(六)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系中的實(shí)施主體，是被國(guó)家授予特殊經(jīng)營(yíng)許可權(quán)的專業(yè)信用信息研究服務(wù)機(jī)構(gòu)，是集公共與自身責(zé)任為一體的特殊企業(yè)，其首要職責(zé)是全心全意為社會(huì)公眾服務(wù)，必須從體制機(jī)制方面保證評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)履行公共責(zé)任，但又不能使其成為一個(gè)準(zhǔn)公共部門，因此，還需要安排適度競(jìng)爭(zhēng)的體制和機(jī)制。首先，把執(zhí)業(yè)道德和評(píng)級(jí)技術(shù)作為機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)容；其次，把評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)分為兩個(gè)等級(jí)，選擇最具實(shí)力的兩家民族評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為一類，承擔(dān)全部評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，選擇若干家機(jī)構(gòu)(包括本土與合資)作為二類，承擔(dān)很少的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)(以維持生存和技術(shù)進(jìn)步為限)，二類中的本土機(jī)構(gòu)作為一類的備選，對(duì)一類機(jī)構(gòu)形成競(jìng)爭(zhēng)壓力；再次，推行雙評(píng)級(jí)制度，在進(jìn)行評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)制衡的同時(shí)激勵(lì)技術(shù)進(jìn)步；最后，必須限制外資(包括獨(dú)資或合資)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)范圍，保護(hù)國(guó)家安全。
(七)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)
把信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)提升到國(guó)家層面進(jìn)行管理是基于以下重要原因：一是評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)直接關(guān)系信用風(fēng)險(xiǎn)信息的評(píng)價(jià)效果，維系社會(huì)信用關(guān)系穩(wěn)定大局；二是研制評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)需要以可靠且廣泛的信用信息為基礎(chǔ)，須運(yùn)用國(guó)家力量才能實(shí)現(xiàn)；三是評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的檢驗(yàn)機(jī)制應(yīng)該納入信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，需要采用更為科學(xué)有效的方法主動(dòng)驗(yàn)證，而不應(yīng)再僅僅采用違約事件進(jìn)行完全的事后檢查。
信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)家參與管理但絕不是由國(guó)家來(lái)制定，更不能把其稱為國(guó)家評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，否則，將會(huì)背離國(guó)家管理社會(huì)信用風(fēng)險(xiǎn)的正確方向。國(guó)家在管理信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)方面正確的職能定位應(yīng)該是：1、規(guī)劃評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展目標(biāo)，組織并激勵(lì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)施完成，把標(biāo)準(zhǔn)競(jìng)爭(zhēng)引入國(guó)家對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制；2、建立國(guó)家信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，在國(guó)家法律保障下，匯集全社會(huì)有價(jià)值的信用信息，作為評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的研究基礎(chǔ)；3、設(shè)立信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)糾偏機(jī)制，通過(guò)更為科學(xué)的方法檢查校正評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的可靠性。
(八)信用評(píng)級(jí)管理機(jī)制
建立信用評(píng)級(jí)管理機(jī)制的重要性在于，在保證履行公共責(zé)任的同時(shí)，促使評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不安于現(xiàn)狀，銳意進(jìn)取，提升評(píng)級(jí)能力，使國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系擁有實(shí)現(xiàn)其使命的強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)力。建立一個(gè)有序且充滿活力的信用評(píng)級(jí)管理機(jī)制應(yīng)該從五個(gè)方面入手：
1、完全限制信用級(jí)別和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。通過(guò)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)選擇、市場(chǎng)份額和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)限定及其相應(yīng)的制度保障，可以阻止因級(jí)別和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的評(píng)級(jí)道德風(fēng)險(xiǎn)；
2、充分鼓勵(lì)信用評(píng)級(jí)技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)。把信用評(píng)級(jí)技術(shù)儲(chǔ)備和創(chuàng)新能力作為選擇國(guó)家認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的核心標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行評(píng)級(jí)技術(shù)研究招標(biāo)，運(yùn)用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)驗(yàn)證等機(jī)制，可以有效控制評(píng)級(jí)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；
3、實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)淘汰。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類后，處于第二梯隊(duì)的機(jī)構(gòu)會(huì)激勵(lì)第一梯隊(duì)全面提升其競(jìng)爭(zhēng)力，否則就會(huì)被淘汰。政府可以制定正面鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)進(jìn)取的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，使機(jī)構(gòu)淘汰機(jī)制制度化；
4、設(shè)計(jì)防止利益沖突的收費(fèi)模式。信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)收費(fèi)可以按照兩種模式設(shè)計(jì)，一種是向發(fā)行人收費(fèi)，這需要通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移支付，即發(fā)行人按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)把費(fèi)用交給監(jiān)管部門，然后由其轉(zhuǎn)付評(píng)級(jí)公司；另一種是向投資人收費(fèi)，監(jiān)管部門可依據(jù)機(jī)構(gòu)投資者交易額提取一定比例的費(fèi)用，向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)支付評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)費(fèi)。無(wú)論哪種模式都可以從源頭上切斷評(píng)級(jí)與受評(píng)對(duì)象之間的利益交易；
5、制定合理的評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。信用評(píng)級(jí)屬金融服務(wù)業(yè)的高科技領(lǐng)域，其價(jià)值形成特點(diǎn)是高端科技人才和技術(shù)基礎(chǔ)研究持續(xù)投入大，科研投入物化為簡(jiǎn)單的評(píng)級(jí)符號(hào)和研究報(bào)告，僅從評(píng)級(jí)報(bào)告難以反映出它的實(shí)際價(jià)值。評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)收費(fèi)政策應(yīng)充分考慮其價(jià)值形成特殊性，從機(jī)制上支持這個(gè)國(guó)家急需發(fā)展的新興行業(yè)具備內(nèi)生資本的能力。
(九)國(guó)際信用評(píng)級(jí)體系接軌
信用風(fēng)險(xiǎn)形成因素伴隨信用經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，構(gòu)成環(huán)球風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)，國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)防御系統(tǒng)必須與國(guó)際同步方能發(fā)揮應(yīng)有的作用。國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系與國(guó)際接軌是指：在揭示國(guó)內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)該同時(shí)研究風(fēng)險(xiǎn)要素的國(guó)際傳播，主動(dòng)參與國(guó)際評(píng)級(jí)事務(wù)，認(rèn)識(shí)并把握國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行規(guī)律，全面提升國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。用全球視野規(guī)劃中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系，是中華民族為人類共同防范全球信用風(fēng)險(xiǎn)做出的開創(chuàng)性探索。
(十)現(xiàn)代信用思想理論研究
國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)是探索信用經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)律的實(shí)踐活動(dòng)，億萬(wàn)民眾的自覺行動(dòng)是構(gòu)建這個(gè)當(dāng)代最偉大的信用風(fēng)險(xiǎn)防御工程的基石，把國(guó)家意志轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)成員的思想行為需要現(xiàn)代信用思想理論的指導(dǎo)。只有在科學(xué)的信用理論指導(dǎo)下形成的先進(jìn)信用思想，才能推進(jìn)全民族意識(shí)形態(tài)的進(jìn)步，構(gòu)筑起順應(yīng)時(shí)代的核心價(jià)值觀。用現(xiàn)代信用思想理論武裝起來(lái)的人民群眾必將成為國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)管理工程最強(qiáng)大的推動(dòng)力量。毫無(wú)疑問(wèn)，我們應(yīng)該把現(xiàn)代信用思想理論研究作為國(guó)家信用評(píng)級(jí)體系的重要組成部分。
人類社會(huì)正面臨有史以來(lái)最為嚴(yán)峻的信用挑戰(zhàn)：信用資本化導(dǎo)致信用過(guò)度擴(kuò)張；濫用信用導(dǎo)致信用泡沫化；信用資源配置失衡導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡；信用全球化導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)在世界的傳導(dǎo)；信用風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱導(dǎo)致信用關(guān)系破壞和危機(jī)頻發(fā)……已有的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和實(shí)踐成果難以對(duì)如此復(fù)雜的全球性信用問(wèn)題做出正確的詮釋。我們?cè)谶@樣的歷史背景下思考中國(guó)信用評(píng)級(jí)體系的理論創(chuàng)新與實(shí)踐探索，無(wú)疑具有里程碑的意義。
(作者系享受國(guó)務(wù)院政府特殊津貼專家，中國(guó)信息協(xié)會(huì)信用專委會(huì)會(huì)長(zhǎng)，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司董事長(zhǎng)兼總裁。此文是他今年4月在博鰲亞洲論壇年會(huì)上做的專題演講。)
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一、金融危機(jī)凸顯信用評(píng)級(jí)的戰(zhàn)略地位